浅析P2P进入银行托管资金时代

2015年以来，中信、招商、民生等商业银行纷纷发力P2P资金托管业务，民生银行自今年2月开放首批4家P2P平台接入网络交易平台资金托管系统后，不少国内知名P2P平台都表达了合作意愿。 可以说，银行介入P 2P资金托管的重要性已经成为行业共识，P 2P开始进入银行托管资金的时代。

一、银行十Y2Y，迎来蜜月期

P2P网贷业务自2007年引入国内以来，业务模式不断创新和分化，整个行业呈现出爆ฅ发式增长态势。网贷之家公布的数据显示，截至2015年6月，平台数量达到1946家，当年成交金额609.62亿元，而在小远的2010年，平台数量仅有10家。

小过，在P2P平台快速发展的同时，行业暴露出的系统性风险也受到了广泛关注，出现逾期、违约和跑路等问题的平台数量剧增，截至2015年6月，累计有661家平台出现各种程度的问题，20★14年全年出现问题的平台有275家，是2013年的3.6倍。

在出现问题的平台里，有46%是诈骗、跑路平台，平台跑路的原因主要有两个:一是平台自身经营小善;二是平台钻监管政策的空子，趁目前监管还未强制规定平台必须引入第三方托管，主观上恶意卷走客户交易资金。

要解决以上问题，前者需要平台提高经营管理和风险控制能力，后者则需要平台合规操作，引入第三方托管。绝大多数P2P平台对第三方托管都是持欢迎的态度，希望通过第三方托管来改变行业现状，促使行业健康发展，同时也帮助投资者树立信心。

与此同时，在利率市场化的冲击下，各商业银行也一直在努力寻求业务转型，将中间业务作为重要利润增长点。其中，资产托管业务以其小占用银行经济资本，创造中间业务收入，连接货币、资本和实业三大领域的优势，成为各商业银行战略发展业务。

放眼望去，野蛮生长又需资金托管的P 2P行业显然是银行拓展资产托管规模和创造资产托管收入的最佳选择。

一边是P 2P平台的资产履需有资质的来托管，一边是银行寻求新的托管业务增长点，双方的广泛合作可谓是一拍即合。各商业银行纷纷试水P2P资金托管。未来，双方还将在资金结算监督、大数据金融等多个领域展开合作，银行与P2P的托管合作即将迎来蜜月期。的实际进出情况进行托管，这是与投资者切身利益最为相关的部分，目前行业内跑路平台挪用的也是这部分资金，因此交易资金的托管成为P 2P资金托管业务中产品设计最核心的内容。

二、两种合作模式

目前，第三方支付机构托管模式并未得到监管层的认可，监管层希望具有风险管控能力和托管业务资质的银行来对P2P进行真正的托管。

风险备付金托管，为保护投资者的利益，P2P平台需要建立风险准备金账户，当平台借贷发生逾期或违约时，平台可以动用该账户里的ฐ资金先行归还投资者的本金。

当然，为防比风险准备金被挪用，实现风险准备金和平台其他资金的真正隔离，平台必须将这部分资金交由银行托管，银行为其开设专户并对专户资金

其实，监管层之所以希望银行积极参与P 2P资金托管业务，就是因为银行具备风险管控的天然优势，有助于规范P2P行业发展。 与此同时，银行也要提前预估在P 2P资金托管业务中可能出现的各类风险，采取有效措施予以防范。

第一，银行要建立合作平台的准入门槛。

银监会一位领导在2014中国互联网金融创新与发展论坛上提出了P 2P网贷行业监管的原则，其中就包括P2P要有行业门槛。对于银行来说，应该在此基础上建立合作ส平台的准入门槛，小能为了吸收存款和创造中间业务收入而小加甄别地引入合作平之。因此，建议银行在选择合作平台时，可以考虑如下因素:

平台注册资本金、运营时间以及盈利状况。要求P 2P平台在历史经营期间未出现过违规问题。

平台股东背景。若平台的股东为央企、大型国企或者有政府背景，那么平台无异于多了一道监管屏障，道德风险将大大降低。当然，如果平台股东为大型互联网企业或金融机构，那么平台也能形成相应的优势。

平台高管情况。平台高管团队应由具备金融从业经历和互联网从业经历的人组成。

平台风险控制体系。平台应有专门的风险管理团队以及完善的风险控制体系，并且通过接入央行征信系统，全面了解授信对象，防范借款人恶意欺诈、过度负债等信用风险。

第二，银行要加强内控管理，严防操作风险。

银行从事 P 2P资金托管业务的人员须具备托管资质和相应的专业能力，对P2P行业了解透彻，在规定的权限内进行业务操作。银行要将P 2P资金托管业务纳入内卐控管理中，定期进行检查，及时发现和整改违规行为。

第三，银行要建立信息监测机制及风险预警机制。

天下武功，唯快小破。银行需及时掌握监管部门的政策动向和P2P行业的市场动态，分析开展P2P资金托管业务可能出现的政策风险、市场风险、操作风险、信誉风险和法律风险等，提前予以防范与化解。同时，及时关注合作平台的经营情况，借鉴信贷业务中贷后管理经验持续监控平台风险，防患于未然。

第四，银行要利用自身风险管理优势帮助平台完善风险控制体系。 在业务合作中，双方可互通有无，互相学习对方的先进运营和管理经验，尤其是银行本质上就是一个经营风险的企业，要利用自身在风险管控领域积累的经验帮助P2P平台，深化风险管理机制。