微信上的除夕

摘要：2014年是移动互联网与互联网金融风生水起的一年，各种金融创新工具层出不穷，而除夕之夜微信推出的抢红包大战将社交、游戏、传播、习俗有机融为一体，更是将互联网金融的创新推到了一个新的高度。移动支付领域的微信红包热引领的创新，不是创新的结束，而是创新大潮的开始。春节之后，红包热虽已降温，但它所引发的我们对移动支付以及互联网金融发展的思考仍在继续：互联网时代下的金融革命去向何处？推进存在哪些矛盾以及如何解决？未来互联网金融的格局如何？

关键词：互联网金融;微信红包热;金融业革新

一、引言

根据大数据统计，除夕全天微信红包收发总量达10.1亿次，羊年春晚微信摇一摇互动次数达110亿次，摇红包总共摇出5亿元，这些惊人的数字背后，显然不仅仅是一个社交产品的成功，背后是微信支付的爆发。在社交关系链的引领下，腾讯和阿里在移动支付领域的厮杀中，很明显腾讯此战告捷。

二、互联网时代下的金融革命

随着互联网的广泛应用，其对人类经济生活的影响越来越不容忽视，也推动了金融领域的网络化之路。第三方支付平台的发展则加速了金融网络服务的提升，非金融领域内的金融业务和产品创新层出不穷，对金融领域产生了重大冲击，推动金融领域内租金的重新分配。

1.第一次金融革命：银行电子化以及证券市场的电子化

金融电子化是互联网发展的必然结果，推动了互联网的进一步完善。银行电子化、证券电子化的步伐从来不曾停止，其中最重要的莫过于网上银行的出现。[2]网上银行的产生实现了金融业从实体店到网络服务的转变，是金融领域内运营模式的创新。随着电子商务的产生和发展，产业结构有了新的调整，物流业迅速发展，电子支付功能得到大力的开发和运用，推动了网络金融的产生。

2.第二次金融革命：全面的互联网金融时代

伴随着互联网广泛的应用，非金融领域内的金融业务和产品创新层出不穷，虚拟币不再是陌生名词，支付宝变得越来越重要，并且成为各大银行竞相争取的战略合作伙伴，而这一切都对金融行业产生了巨大的冲击，打破了行业内存在已久的利益格局，引起了金融业的又一次革命。[2]以余额宝、理财通等为代表的零门槛理财服务极大地冲击了人们对传统银行的思维定式;以P2P（互联网个人借贷平台）为代表的贷款平台为小微企业提供了新的融资渠道;以快滴打车、微信红包等为代表的创新模式则创造了新的移动支付方式。这些金融产品是金融业务创新从金融领域延伸到非金融领域的标志，预示着全面互联网金融时代的到来。

三、互联网金融推进的矛盾分析

2014年3月6日，国务院总理李克强所作的政府工作报告提到“促进互联网金融健康发展”时，互联网金融这一争议颇多的“搅局鲶鱼”被认为获得了最终的认可[1]。然而，互联网金融加大了金融宏观调控部门和监管部门的工作难度，传统商业银行支付服务的商业垄断地位受到挑战，金融机构受到多元化的竞争格局。

1.对宏观货币政策的挑战

传统货币供给的主体是中央银行，但是，虚拟货币的出现，使得货币供给主体多元化，加大了货币乘数，大大减弱了通过调节货币供给量进行宏观调控的作用效果。从而使得货币供给更多地受到经济体内部和市场内部各因素的支配，渐渐脱离中央银行的完全控制，增强了货币供给的内生性，对传统货币供给理论产生重大冲击。[4]货币供给和需求双方的变动越来越脱离央行的控制，必然使得央行宏观调控的效果大打折扣。传统中央银行宏观调控的主要工具：准备金制度，公开市场操作、再贴现率和利率政策等，这些政策最终是通过对货币供给量的调节来实现的。而货币供给主体的多元化和货币乘数的变动，以及货币需求方面的波动，都会最终影响货币供需平衡，加剧了宏观调控的难度，对宏观调控理论提出挑战。

2.对金融监管的挑战

互联网金融的出现及迅速发展，对金融监管也提出了新的挑战。目前银监ฌ会、证监会、保监会三会分业监管的格局，与当前互联网金融混业经营的发展趋势出现明显的差异和冲突。互联网的发展大大降低了金融业的进入壁垒，打破了原有的垄断格局。加之，网络金融的发展，对当前金融监管的技术水平也提出了挑战。[3]例如新的产品和服务会出现，由于网络交易产生的新的交易纠纷也会出现，网络的虚拟性又大大加剧了金融犯罪的可能，而目前的金融监管技术和金融立法远远不能满ส足网络金融的需要。

3.传统金融机构受到严重挑战

非金融机构的迅速崛起开始侵占商业银行原有的市场份额。第三方支付平台的不断发展，拓宽了支付服务提供者的范围，支付中介不再是商业银行的专利，非金融机构开始积极介入金融领域，支付服务的提供者变得越来越多。[5]以前，商业银行利润主要来自于：存贷利差、服务费和中介费。而网络金融的出现正在打破原有利益格局，目前，各类“宝”的出现以及移动支付的发展，必将大大减少银行的存款业务，转而流向收益更高的其他金融产品，客观上体现了资本的本质属性。

四、如何保障互联网金融的健康发展

以移动支付♥领域为例，微信红包能够大热的重要原因是创造了独特的应用场景，提高了移动支付的便捷性。在一定的监管、技术水平下，安全和便捷两个因素互相制衡：如果没有足够的技术保障和监管防控，便捷往往意味着风险;而风险的降低和安全性的提高，又意味着便捷性的丧失。对这两个因素的权衡不仅决定了需求者的需求，也是供给者所应考虑的核¡心问题。

要实现互联网金融的健康发展，必须完成以下几点：

1. 加强互联网监管，完善风险监测机制

互联网金融要鼓励创新与发展，但同时要完善和规范监管，应明确监管主体，加强金融监管协调，完善监管规则。[1]制定专门针对互联网金融业务及其风险的监管规则，尽快将网络信贷、“众筹”融资模式等新型互联网金融纳入监管范ツ围。其次要建立互联网金融风险监测和预警机制，一旦陷入非法集资，可能会引发事关稳定的社会问题，形成一定的预警机制，并制定好应急处理预案。

2. 完善基础立法，规范市场交易

适时修订、完善互联网金融发展的相关法律法规。要加快互联网金融发展基础性法律立法，从法律层面界定互联网金融问题，包括界定互联网金融的范畴、建立较高行业准入门槛、规范市场主体交易行为等问题。

3.推动银行转型，促进金融创新

互联网金融对传统商业银行业务造成的巨大冲击，只是新的技术、新的平台、新的理念、新的策略。[6]互联网金融不可能颠覆传统金融业，反而会迫使商业银行转型与进步，形成一个新的金融业生态。商业银行特别是国有银行与主要的股份制银行，具有长期培育的竞争优势。雄厚的资本实力，广泛的客户群体，遍布全国的营业网络，优秀的专业人才，丰富的风险管理经验。[5]商业银行应该把互联网金融看作挑战和机遇，主动转变，抓紧转变，敢于应对挑战、应对竞争，充分利用互联网金融平台，开辟出一片新的发展领域，在更高程度上实现更好的发展。