农业上市公司会计信息披露与投资者利益保护关系研究

【摘 要】农业是国民经济的基础，是农业产业化的重要组织形式，由于农业的固有限制，这类行业的上市公司会计舞弊的动机强烈，如果不加以控制，严重损害了投资者的合法利益。本文通过獐子岛事件折射目前农业上市公司会计信息披露存在问题，并就此提出建议措施供有关部门参考。

【关键词】会计信息披露；投资者利益；农业上市公司；会计造假

一、会计信息披露研究的回顾ต

1.会计信息披露的理论研究

信息披露制度是上市公司为保障投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定的制度，也称公示制度或公开披露制度。显而易见，这一制度须将其自身的经营状况、财务变化等信息向证券管理部门和证券交易所报告，以便使投资者充分了解情况，保障投资者的合法权益，同时向社会公开，做到资产负债的透明化。因此，会计信息披露属于信息披露中的一种，向信息使用者发布关于公司的财务状况等信息。信息披露制度肇始于英国的“南海泡沫事件”，成熟于美国资本市场。后来几经周折传入中国，改革开放后，我国制定了《上市公司信息披露管理办法》，同时证监会又细化了信息披露制度，初步建立起上市公司的信息披露制度。

2.獐子岛巨亏事件考验会计信息披露制度

3.农业上市公司会计信息披露现状

二、会计信息披露与保护投资者利益的关系

上市公司的信息披露更是市场定价和投资者判断风险的重要依据，信息披露将公司的财务状况和经营成果等公布于众，一旦信息披露失当，往往会影响投资者对上市公司的估值，信息披露失当对上市公司的影响不仅仅于此，会计信息的失真将会打击投资者的信心，不利于股市的正常发展。信息公开是资本市场的灵魂，而投资者又是资本市场的主体，因此信息披露与投资者之间天然就形成了一种联系，两者同等重要，缺一不可，倘若哪一方出现问题，都会产生严重的后果。ฌ保护投资者利益，特别是保护中小投资者利益，是中国证监会成立以来的一贯主张。美国证券交易委员会（简称SEC）所谓的“投资者保护”原则为了正确处理好各利害关系人的利益，更加注重财务信息的可靠性和充分性，对会计信息进行充分而公允的揭示。

然而，现实情况下信息披露违规的情况时有发生，尤其是上市公司的会计信息披露违规事件更是层出不穷，这足见反应了我国资本市场的不完善，以及监督体系的不完善。从早期的银广厦、蓝田股份到近期的绿大地，如果此次獐子岛事件坐实，这些事关会计信息披露违规，给投资者的利益带来了极大的损害，也进一步影响了上市公司的股价，给社会造成非常不好的后果。面对损ツ失，投资者一般会有两种选择，第一种选择就是寻求内部解决，与上市公司积极协商，就损失的赔偿问题达成和解；第一种选择就是外部解决，寻求法律保护，这已选择往往是在内部选择破裂的情况下发生的。

三、农业上市公司会计信息披露的特点与存在问题

1.业上市公司会计信息披露的特点

对于上市公司的会计信息披露而言，农业上市公司又具有自身的一些特点，主要表现在以下三点：

（1）核算内容的多样性。农业上市公司的经营往往涉及农、林、牧、副、渔等多种行业，需要分别计算各个行业的收入、成本费用和财务成果，提供汇总核算资料。

（2）管理体制的复杂性。农业上市公司实行多种经营与双层经营体制，又是自主经营的经济实体，存在着统中有分、分中有统、统分结合、互相依存的关系，因此，在进行会计信息披露时，必须详细披露各种信息。

（3）核算方法的灵活性。现阶段我国农业上市公司的农业活动比较分散，会计核算水平与会计工作的管理水平差距较大，但是针对农业有有历史成本计价模式和公允价值模式可供选择，因此具有一定的灵活性。

2.农业上市公司会计信息披露存在的问题

农业上市公司会计信息披露存在的问题具体可分为以下四个方面：

（1）关联交易与资产置换相结合。这一结合是造假的“重灾区”，成为虚假会计信息披露的主要手段。关联方交易舞弊方式多种多样，通过资产关联购销增加收入或减少费用，大股东及关联方以应收账款、现金或实物形式占用农业上市公司资金，通过资产重组实现提高资源配置效率，以较低的费用委托农业上市公司经营，使上市公司沦为“提款机”，很多农业上市公司将关联交易隐性化。

（2）现金造假日益严重。目前我国农业上市公司现金造假泛滥成灾，关注农业上市公司，更应该关注资金链情况。主要有四种方式：高现金陷阱、受限现金陷阱、流水陷阱及募集资金使用陷阱。

（3）伪造或变更会计资料。虚构员工名单逃避个人所得税，，虚增营业收入，将企业的资金、财产转移出企业进行“体外循环”，獐子岛的例子就很明显，这是公司进行虚假会计信息披露的惯用伎俩，达到抵减增值税和挤占生产成本的目的。

（4）蓄意采用不正确的会计处理方法。选用不当的股权投资核算方法，选用不当的折旧方法，利用不正确的会计政策和会计估计。其操纵手法主要有两种：一是计提不足，二是巨额计提。很多企业将计提减值准备的方法错误作为会计差错更正以调节利润。

四、提高我国上市公司会计信息披露质量保护投资者利益的主要途径

调整产权结构，优化公司治理结构，加强公司内部控制。增进会计信息需求主体之间的交流，加强会计立法和会计职业道德建设，加强注册会计师审计的监督管理，更在于监管部门的严厉处罚。信息披露失当的上市公司将面临警告、罚款，对于上市公司的股东、实际控制人未配合上市公司进行信息披露的，也会面临警告及罚款。更为严重的被监管机构认定构成重大违法行为将被依法移送公安机关的，上市公司可能会被证券交易所强制“退市”，对上市公司而言是毁灭性的打击。

“吹哨人”是由美国民权活动家拉尔夫？纳德发明，当上市公司存在任何有损社会公众的时候，上市公司内部人进行举报的制度，这是在20世✔纪70年代提出，2010年美国有进一步加强和完善对举报人奖励与保护政策――“吹哨人法案”。因此引入“吹哨人”制度对于我国资本市场的健康发展是十分有必要的。我国在引入“吹哨人”制度时应当借鉴美国的相关制度设计，合理利用“吹哨人”的制度创新，建立在对举报人严格保护，允许吹哨人匿名举报，真正免除吹哨人的后顾之忧。