跨国公司转移定价问题研究:国内外文献综述

对国内外研究跨国公司转移定价问题的文献进行了梳理，发现国外主要从跨国公司转移定价的目标、方法与决定因素、影响等方面进行了研究，国内主要从跨国公司转移定价的动因、方式和方法、影响和防范措施等方面进行了研究。我国今后需要从跨国公司转移定价模型的建立和实证分析等方面做深入研究。

跨国公司转移定价文献综述

一、引言

转移定价（Transfer Pricing）指在跨国公司内部，母公司与子公司或者子公司与子公司进行商品、劳务和技术交易时所采用的内部价格。这种价格不受市场供求关系的影响，而是根据跨国公司全球战略目标和整体利益最大化原则由上层决策者人为确定的。其特点有：交易价格和市场价格相背离、公司内部资源配置具有二重性、跨国收入不正常分配等。

当前，随着世界经济的发展，国际市场竞争日益激烈，转移定价逐渐成为跨国公司实现战略目标、扩大整体利益和追求利润最大化的手段，在优化自身资源配置、规避东道国各种管制、转嫁国际金融风险、占有并控制国际市场的同时，严重损害了东道国的经济利益，使东道国的企业在跨国公司内部贸易中处于极其不利的地位。因此，研究跨国公司转移定价问题已成为十分迫切而且重要的课题。

二、国外跨国公司转移定价问题研究的文献综述

（一）有关跨Ⓐ国公司转移定价方法和决定因素的研究

Horst（1971）认为跨国公司转移价格的制定受政府法规的影响。Bond（1980）认为市场条件、集团在东道国的地位、合理利润也是影响转移定价方法的重要因素。Borkowski（1990）认为其他影响跨国公司转移定价决策的因素包括税负、关税税率、转移定价难易程度，以及各个国家税率水平和税收法规的差异。

常用的转移定价方法有成本转移定价法、市场价格转移定价法和协议转移定价法。Grabski（1985）通过实证研究发现50%左右的跨国公司使用成本转移定价法，约30%使用市场价格转移定价法，其余则使用协议转移定价法。并在考虑产品多样性等因素的基础上提出机会成本转移定价法。此外，Benke和Edwads（1980）指出还有实际总成本定价法、实际总成本加成定价法、标准总成本定价法和标准总成本加成定价法等。

Wu和Sharp（1979）通过分析商品从不同部门的转移得出组织结构对跨国公❤司选择转移价格方法具有决定性影响。Bork웃owski（1990）认为转移价格方法的选择还与环境变量、组织方式等多种因素有关，对激励系统进行研究可以得出公司利润及其分配决定转移价格方法。Greenberg和Mahenthran（1994）认为跨国公司集团内部各个部门之间的相互依赖程度也会对转移价格产生重要影响，在协商转移价格下，相互依赖的需求和激励共同作用于利润的分配。

（二）有关跨国公司转移定价影响的研究

Benke等（1980）通过调查得出，转移定价使跨国公司整体业绩目标和分部业绩目标趋于平衡，其在协调各方利益的过程中发挥着重要作用。

Messaoud Mehafdi（2000）从道德角度对跨国公司实施转移定价进行了分析，认为其影响分为物质、经济和精神三个层面。对跨国公司（包括高层管理人员和股东）来说，物质层面的影响有磨损公司资产、消耗存货；经济层面的影响有利润、现金流和市场份额的减少；精神层面的影响则指公司形象的毁损、控制权和可行度的降低。对东道国（包括政府、居民和环境）来说，物质层面的影响有自然资源的损耗和环境的破坏等；经济层面的影响有税收收入的减少、国债和贫困的增多。

三、国内跨国公司转移定价问题研究的文献综述

（一）关于跨国公司转移定价动因的研究

张辑（2007）认为跨国公司实施转移定价策略的动因可以分为税务和非税务两种。为了减轻集团总体税收负担并获取额外利益，跨国公司会利用各国间税率和税收规则的差异将原本应在高税率国实现并缴纳的税费转移至低税率国，使得高税率国减少的税收收入一部分转化为低税率国税收收入，另一部分直接增加集团的税后利润。集团整体减轻的税负包括所得税、进口税和预提税等。

张国平（2006）指出跨国公司实施转移定价除了税收动因外，还有风险动因和经营动因。就风险动因而言，转移定价可以规避政治风险、反倾销风险和价格管制风险等；就经营动因而言，转移定价可以缓解与东道国的矛盾、转移投资以及合理配置资金。梁峰（2000）认为跨国公司转移定价的形成还具有一定的经济基础，如各国税负的差异、跨国公司集团内部贸易的蓬勃发展以及多个独立价格市场的存在。

（二）关于跨国公司转移定价方式和方法的研究

李嘉倩（2009）认为根据价值载体的不同，转移定价的表现形式分为商品交易的转移定价、劳务的转移定价、无形资产的转移定价以及融通资金和利息的转移定价。李新、高绍利（2006）认为跨国公司人为影响或控制成本和利润的主要方法包括控制商品进出口价格、控制固定资产出售价格和使用年限、控制内部资金融通利率和控制无形资产使用费标准等。

张国平（2006）分析了跨国公司转移定价的特征，认为跨国公司转移定价按形式可以划分为投资性内部贸易转移定价、经营性内部贸易转移定价和管理性内部贸易转移定价；按路径可以分为利用各个国家所得税税率的差异避税、通过所得税税率特别低甚至不征收所得税的避税港避税；从财务手段上可以划分为压低收入的转移定价和虚增成本的转移定价。罗晓春、杨淑华（2006）认为跨国公司通过转移定价实现避税目的可以采取直接或间接转移利润的方法。

张辑（2007）指出跨国公司在华实施转移价格的主要方式有“高进低出”的商品购销、高估投资设备价格、差异化的关联企业劳务收费标准、非市场化的信贷方式和抬高无形资产转让费等。刘志娟（2009）将在华跨国公司国际转移定价手段分为以下五个方面：与海外母公司或关联企业进行关联交易；向母公司或关联企业支付巨额特许权使用费；通过“资本弱化”支付巨额利息或费用；支付劳务费、管理费或者服务费；通过避税港避税等。

（三）关于跨国公司转移定价影响的研究

蒲涛（2005）认为跨国公司实施转移定价可以给自身带来一些积极作用，如减轻税负、尽快收回投资、规避各种风险、争夺并控制市场等。

跨国公司转移定价给东道国造成了一定的危害。杜鹃（2008）指出跨国公司实施转移定价侵害了东道国税收收益，破坏了投资环境，导致东道国利益被侵吞，不仅恶化了其国际收支状况，还降低了外商直接投资的关联效益。除此之外，张国平（2006）认为转移定价还导致了企业间的不公平竞争，并在破坏公平竞争市场环境的同时扰乱了东道国正常的经济秩序。

鲁雅萍、孙以波（2011）认为跨国公司实施转移定价使东道国技术引进难以达到预期的目标，不利于其产业结构的优化调整，在不同程度上控制着东道国的生产和贸易。

（四）关于跨国公司转移定价防范措施的研究

我国应借鉴发达国家经验，采取以下措施应对跨国公司实施的转移定价：完善原有的转移定价税规体系，增扩新的转移定价税规，实施高效的监管。同时，税务部门应积极争取其他部门的有效配合，并提高合资、合作企业中中方的自我保护能力。张辑（2007）指出事先协商与事后监督相结合、加大跨国公司避税成本、加强对重点企业的监管等亦必不可少。此外，还应加强税收征管以提高执法效率和水平、加强国际税收协调并搞好国内软环境建设、进一步完善预约定价协议制度，并加强国际合作、增强中方的管理控制权。

梁峰（2000）对我国经济特点和主要转移定价方式进行了分析，指出我国必须建立健全完善的转移定价控制机制。其主要思路是尽快颁布“管制转移定价实施细则”，建立完善的“比较定价”机制，加强对跨国公司内部贸易的监管，逐步缩小国际税率的差异。此外，还要加强对外资企业的审计和监督工作。

四、国内外研究述评及未来研究展望

目前国内的研究主要集中在跨国公司转移定价的动因、方式方法、影响和防范措施等方面，因而如何结合我国的实际情况，借鉴国外跨国公司转移定价的经验则显得尤为重要。同时，国内对跨国公司转移定价方式♡和方法以及影响因素的实证研究较少。

总的来说，国内研究在研究方法上有了一定的突破，如案例、定量和问卷等方式。但是国内关于跨国公司转移定价的研究在以下几个方面还有待进一步深入：转移定价决策模型的建立，转移定价的£非避税功能，跨国公司集团内部各个部门应如何协商定价等。