中国与印度:论外资银行进入对本土银行的影响

关键字：外资银行进入；本土银行；印度；中国

一、引言

二、理论基础

外资银行的进入是一个双刃剑，它对接收国有有利的影响同时也会产生不利的效用。

2.不利影响。Suvadee等（2004）通过实证分析泰国外资银行影响力，指出外资银行的进入导致泰国本土银行经常性开支上升，短期利润明显下降。外资银行进入有可能会带来负面的影响。外资银ฐ行进入有可能降低接收国对经济发展的影响力，降低信用额度。由于发展中国家金融系统未完善，外资银行进入多带来的竞争有可能对国内银行业在短期内损伤很大，银行的净息差会高涨。

3.印度外资银行情况。印度外资银行的表现比本土银行更佳：利润和效率更高，不良贷款率更低。外资银行的进入加快了印度银行业的改革，加速了印度对银行业放松管制和改革的速度。然而，不少学者指出外资银行在印度运作并非很好。Jenifer（2004）指出，这也许归咎于他们不愿意暴露他们银行的全部实力。Rudar（2006）也指出很多外资银行生产力和成本效率低下。

4.中国外资银行情况。不少中国学者认为，外资银行在中国的效率要比中国本土银行要高，外国金融资产份额的提高有助于提高国内银行的效率。然而，外资银行的资产份额增加将进一步恶化国有银行存款被迁移的现象；国有银行的贷款渗透率将下降等（Franklin，2004）。

综上，印度和中国外资银行占有率不高，外资银行对印度和中国的影响利弊参半，结果尚不明确。

三、研究方法

本部分将运用2003～2009年的数据实证分析和预测外资银行进入对本土银行的影响。

1.研究模型。本文采用银行绩效决定因子完整模型进行探讨。该模型可用于测量银行绩效。模型如下：

其中，i代表银行，j代表国家，t为年份，a0j为固定效应，Bijt为本土银行表现指标的变化，FSjt为外资银行份额，Bijt=本土银行自变因子，xjt国家宏观影响因子。该模型的目的在于分析外资银行进入与国内¢银行绩效之间的关系，外资银行所占的资产份额将会是重要的独立变量。其外，还将有两个独立的变量：银行自身因素和国家的宏观经济因素。

四、研究结果。

通过多元线性回归分析对外资银行进入中国和印度的影响进行分析。依据表4.1得出，在中国，外资银行的进入不会对本土银行业的表现产生显著影响。外资银行资产份额的变化在五个本土银行绩效指标上均无显著影响。

印度受外资银行进入影响的情况和中国受影响情况类似。从表4.2得出印度绩效指标受外资银行进入的影响比中国更明显。根据研究结果显示。股权/总资产、净利息收入/总资产、存款、sT资金/总资产和管理成本☢均可成功反映本土银行的盈利能力以及效率指标。净利率的上升，净利率收入和税前收入等增加可以导致股权的增加，再加管理费用和不良资产的下♂降，银行将更具竞争力。表4.2显示管理费用的增加导致税前利润的降低。

五、总结

外资银行进入并未显著影响印度和中国本土银行。主要原因可能是中国外资银行比例偏低，印度外资银行的资产份额及印度金融市场不够发达。虽然中国和印度政府跟随着改革开放的脚步，对外资银行的进入作出了让步，然而外资银行对本土银行的表现仍无密切关联和参与。外资银行渗透率低的原因有二：其一，两地政府仍然对外资银行的业务实施限制，导致外资银行集中在非银行业务中的发展；其二，对于外资银行进入的表现并没有达到政府所预期的那样完美。

由于印度和中国改革开放时间尚短ฒ，外资银行进入两国时间尚不足，因此需要获取更长一段时间才能真正探讨出外资银行对于两国本土银行的影响。其次，由于时间和精力，本研究分析样本很小，因此显著性可能会受到影响。