我国商业银行资本结构现状及对策分析

本文介绍了《巴塞尔协议》对商业银行资本结构的监管要求，通过对我国商业银行资本结构的现状分析，发现其资本结构具有资产规模大、资本充足率较高，但是资产负债率高、资本结构单一、附属资本匮乏、不良贷款率居高不下等特点，并提出了优化资本结构的相应的对策与建议。

【关键词】巴塞尔协议 资本结构 资本充足率

银行业是中国宏观经济的晴雨表。作为重要的资金融通中介，特别值得关注的是资本结构问题。从1988年《巴塞尔协议Ⅰ》对于银行资本的划分和资本充足率不低于8%的规定，到2004年《巴塞尔协议Ⅱ》提出了银行资本监管的三大支柱――最低资本充足率、监管当局监督检查和市场约束，再到2010年《巴塞尔协议Ⅲ》补充了提高资本充足率、建立逆周期监管框架、引入杠杠比率和流动性监管指标的要求。资本监管作为巴塞尔协议始终如一的核心内容，起到了银行监管领域中的支柱作用。

纵观国内外有关的研究成果，一个共同的特点是商业银行的资本监管可以降低风险，但是只有通过主动适应监管要求，实施有效的资本结构管理，才能最大限度的规避金融风险，实现商业银行的总体发展战略目标。

一、我国商业银行资本结构的现状分析

（一）资产规模大，资产负债率高

由表1可以看出，2015年各季度我国商业银行的资产和负债规模都呈现出增长的趋势，与上年同期增长率都保持在两位数以上，占银行业金融机构比例均高达78%以上。2015年各季度商业银行的资产负债率均高达90%以上，由此可见我国商业银行负债规模的庞大，主要原因是ถ商业银行是经营货币的企业，其自有资本所占比重很低，资产负债极大部分来源于客户的存款。因此商业银行必须合理的安排负债类型，建立一套具有足够流动性和安全性的负债体系。

（二）资本结构单一，核心资本规模大，附属资本匮乏

商业银行的资本结构是指商业银行各种资本金的来源及其所占的比例关系。长期以来，我国商业银行资本结构较为单一，核心资本在资本结构中占绝大部分，这样也就造成了附属资本所占比重相对较低。由下表2可以看出，2012-2015年我国商业银行的资本规模呈现出上涨的趋势，其中核心资本占总资本的比重在80%左右且成逐年ϟ递增的趋势；附属资本占比较低，通常在20%左右且成逐年递减的趋势。附属资本作为商业银行的补充资本，可以在有限时间内起到吸收银行损失的作用。因此，附属资本的缺乏会严重影响我国商业银行资本的质量。

（三）资本充足率和核心资本充足率较高，且呈上升趋势

资本充足状况是衡量商业银行资本监管水平的重要内容。资本充足率是银行的资本占其加权风险的比例情况。《巴塞尔协议Ⅲ》为了强化银行资本充足率的监管标准，规定商业银行的资本充足率应不低于8%，核心资本充足率应不低于6%。从下图1：2010-2015年我国商业银行资本充足率情况可以看出，到2015年末我国商业银行资本充足率达到13.45%，核心资本充足率达到11.31%，均远高于《巴塞尔协议Ⅲ》的资本监管标准。

（四）不良贷款率居高不下，拨备覆盖率较为充足

不良贷款率=不良贷款/总贷款©余额，该指标可以用来衡量商业银行信贷资产的质量。表3显示了2015年我国商业银行不良贷款情况，可以看出，2015年我国商业银行的不良贷款余额各个季度都在增加，不良贷款率都在1.3%以上，仍然居高不下。但是从拨备覆盖率来看，各季度均在200%左右，虽然有下降的趋势，但是拨备覆盖仍是较为充足的。

数据来源：中国银监会网站

二、优化我国商业银行资本结构的对策建议

（一）增加创新性负债，合理控制资产负债率

我国商业银行负债规模庞大，资产负债率均超过90%，债权资本是其经营活动的主要资金来源。但是过高的资产负债率不利于商业银行经营绩效的提高。因此，我国商业银行应该将其资产负债率控制在一个合理范围内，以防经济危机的出现及银行价值的下降。同时，我国商业银行债权资本主要以存款为主，结构单一。所以，我国商业银行在资产负债率合理的范围内，积极从其他先进国家引进适合在本国发展的创新型负债业务，或者以现有的负债业务为基点，合理地扩展交易性金融负债业务和衍生金融负债业务等，从而提高其经营绩效和综合竞争力。

（二）增加附属资本的数量及所占的比重

增加附属资本，则需要拓宽附属资本的领域，提高其数量及所占的比重。在我国，发行次级债商业银行一种惯用的附属资本补充方式。这种发行的方式比较灵活搞笑，同时可以降低银行的融资成本。另外，可转债也是补充资本金的一种理想方式。由于这类型的证券在转换前可用于补充附属资本，转换后又可以补充核心资本。因此，对于附属资本相对匮乏的商业银行可以通过发行可转债的方式来改善资本结构状况。

（三）通过多元化的渠道完善资本金补充机制

商业银行补充资本金通常有两个渠道：留存收益和外部融资。利用留存收益，融资成本低，方式较为灵活，商业银行拥有主动权。商业银行要想从内部补充资本，必须增强盈利能力，适当降低分红比例，优先采取转增股本金的方式进行利润分配。外部融资又分为债务融资和股权融资，是银行通过在资本市场运作来吸纳资金的行为，涵盖向其他银行或金融机构借款、IPO、增发、配股☪以及吸收直接投资等多种实现方式。因此，商业银行应进行积极的探索和尝试，通过多元化的渠道进行资金补充，完善补充机制。

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