基于持续经营审计意见的企业退市风险预警研究

关键词：持续经€ ﭢ营；审计意见；退市风险

一、持续经营审计意见分类

持续经营审计意见是指由于被审计单位持续经营能力存在重大不确定性，以致注册会计师对其持续经营假设产生重大疑虑，从而在审计报告中明指出被审计单位存在持续经营不确定性的一种非标准审计意见。跟据被审计单位持续经营能力的评估状况，其具体可以分为以下四种情况：

（一）无保留加强调事项段的持续经营审计意见

（二）保留意见加强调事项段的持续经营审计意见

（三）否定意见的持续经营审计意见

（四）无法表示意见的持续经营审计意见

二、我国上市公司2013年财务报告审计意见总体分析

（一）带强调事项段的无保留意见

（二）保留意见分析

从上述归纳中可以看出，“存在重大不确定事项”是保留意见报告涉及最多的事项，根据《审计准则――持续经营》所规定，存在重大不确定事项属于对持续经营能力产生疑虑的事项，并且所涉及的11家公司中有6家上市公司被证监会立案卐调查，面临退市风险，而其余五点分析，或多或少造成了注册会计师对其持续ย经营能力的疑惑，这些企业在未来是否会面临退市风险，需要后来学者进行研究，不过从现有数据及相关资料来看，保留意见的持续经营审计意见，是能够在一定程度上作为上市公司退市风险预警指标来考虑。

（三）无法表示意见分析

2013年共有5家上市公司被出具了无法表示意见审计报告（ST新都，ST霞客，ST超日，退市长油和ST国创）。在5家上市公司中，有3家涉及亏损导致对被审计单位的持续经营能力产生重大疑虑。其余事项为关联方违规担保， ツ借款逾期，或有事项，无法对境外子公司实施审计，应收账款的收回不确定以及融资事项的真实公允性，也导致持续经营能力、存在重大不确定性，并且该5家企业已遭受特别处理或已退市。从这些数据和资料的分析，无法表示意见的持续经营审计意见是能够作为上市公司退市风险预警指标。

三、结论和局限