浅析P2P网络借贷对小微企业的影响

摘要：近年来，网络借贷平台由于互联网的高速发展在国内迅速兴起，作为互联网金融的一种新型服务模式，P2P网贷也逐渐得到了学术界的认可和关注。同时，小微企业由于自身和外界环境的影响，融资困难的问题一直没有得到解决，而P2P网贷的出现正为这一问题指明了方向。相关建议是：提高准入门槛、加强风险管控；加强对P2P行业的监管；加大惩处力度；投资者需树立风险意识；高校应加强P2P相关的金融知识的普及。

关键词：P2P网络借贷；小微企业；融资；互联网金融

中图分类号：F830.9 文献标识码：A

文章编号：1005-913X（2016）06-0135-02

一、P2P网络借贷的发展现状

（一）P2P网络借贷的概念

P2P网络借贷是随互联网发展和民间借贷兴起而发展起来的一种新型金融服务模式，主要是指个人对个人的依托于网络而形成的小额民间借贷方式，贷款人通过平台发布自己的贷款需求，贷出人综合信用评分，只要觉得符合自己要求，就可由网络借贷平台自动匹配并完成交易。这种借贷方式不仅为个人融资提供了新的渠道，而且手续简便、成本较低、方式灵活，是现有银行体系的有益补充，也是未来金融服务的发展趋势。

（二）P2P网络借贷的发展现状

拍拍贷2007年8月份成立，是中国P2P网贷平台的第一家贷款网站。拍拍贷之后，P2P网络借贷平台随之相继成立，如：红岭创投、陆金所、宜人贷等，且交易数额日益增长，影响范围不断扩大。根据相关数据显示，截止到2015年12月底，网络借贷行业已经达到近二千六百家运营平台，相对于2014年增加了约一千多家。2014年全年网贷成交量为2 528亿元，而2015年则达到了9 823亿元，相比2014年增长了约289%。随着P2P网贷成交量逐步上升，其贷款余额也呈上升态势。截止到2015年年底，网络借贷行业总体贷款余额为4 395亿元，与2014年全年的1 036亿元相比较增长了324%，说明已经有大量的投资者进入网络借贷行业，表明了目前P2P网络借贷正处于高速发展阶段。

但是由于网络借贷在我国正处于初步阶段，一些法律以及监管方面并不健全，跑路、非法集资、破产等问题接连发生，如：E租宝非法集资，金财通跑路等，严重阻碍了P2P网络借贷行业的发展。正因为如此，对于网络借贷行业而言，2015年是个不平凡的一年，互联网金融被列入“十三五”规划、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》出台等解决了P2P无准入门槛、无行业标准、无监管机构的问题，也意味着P2P网络借贷进入了新的发展时代。

（三）P2P网络借贷平台对经济生活的重要性

P2P网络贷款与传统的融资方式相比较，不仅突破了地域的局限性，还更加具有灵活性，由于采取了一站式的贷款服务方式，简化了许多繁琐的程序，从而有效降低各项成本、减少信息不对称等问题。并且网络贷款门槛更低、效率更高、手续更简便，因此成为吸引贷款人目光的优势所在。

2015年3月26日，博鳌亚洲论坛官方杂志《博鳌观察》 シ与上海陆金所共同发布了《互联网金融报告2015》年度报告。其主题为“聚焦P2P网络借贷”，体现了P2P网络借贷在2014年互联网金融发展中具有重要的作用。

在P2P理财中，其收益率在10%左右，投资收益远高于普通理财产品，使投资者闲置资金有了更多的升值空间，满足了其小额投资的需要。在南京、上海等城市以老年人为主的老百姓把养老钱投入在P2P，根据惠人贷的数据显示，2015年投资人数增长迅速，其中 ，50岁以上老年人投资人数占比是 19.2%，环比增长1222%。同时，在校大学生也将生活费投入P2P，以实现较高收益。

二、小微企业的重要性以及融资现状

（一）小微企业对我国国民经济发展的重要性

作为我国经济发展过程中的重要组成部分，小微企业对国民经济的快速发展、缓解劳动就业问题、构建和谐社会的发展、增加财政收入等方面发挥着不可替代的重要作用，是推动我国经济社会发展的重要力量。在市场化逐渐加强的发展过程中，我国的小微企业对社会进步和经济发展发挥的作用将愈加显著。

（二）小微企业的融资现状

在经济发展过程中，小微企业开始逐渐壮大，但对其发展而言，融资难严重阻碍了小微企业发展进程，社会各阶层为了解决这一问题都做出了许多努力。近些年，政府部门出台了一系列促进小微企业发展的政策，同时小微企业也在不断提高自身管理经验，改善自身融资条件，但是却一直未走出融资难、融资成本高的困境。

本质上讲，商业银行为了获得高利润以及避免损失，往往把收益稳定、ย发展前景良好的大中型企业作为自己服务对象，而非小微企业。小微企业若想从商业银行融资，除缴纳利息外还要支付额外的费用，如担保费等，从而增加了小微企业融资成本。尽管政府部门对小微企业出台了各种优惠政策，但融资困难的问题依旧未能得到有效缓解。

三、P2P网贷对小微企业的影响

（一）解决了小微企业的融资困难问题

我国小微企业是国民经济发展的重要力量，为社会稳定和进步做出了重要贡献，但小℃微企业在银行贷款业务的空间越来越小，即使在货币政策宽松、政府有关部门采取政策积极鼓励的条件下，依然难以在银行申请到贷款。而P2P网贷平台的出✎现为小微企业提供了新的融资渠道，比传统的民间借贷更便捷、更透明、效率也更低，缓解了其在发展过程中的难题。

根据相关数据可知，截止到2015年年底，网络借贷营运平台与2014年相比增加了1 020家，总计2 595家。P2P作为互联网金融，其兴起有助于解决小微企业和个人贷款困难的问题，同时由于网络便捷性及网贷平台的高收益性，又满足了一部分人群的理财需求。

虽然P2P解决了小微企业的融资困难问题，但是其资金的最终去向却不一定是小微企业，有很多资料如：CCTV2财经频道的《经济半小时》栏目，就有一期讨论了“P2P的钱去哪了”这个话题，并深度解析了P2P网贷平台的资金去向问题，资料显示，P2P公司筹集到资金以后，有部分资金到了小微企业手里，缓解了小微企业发展过程中融资困难的问题，但是还有大量的资金最终并没有到小微企业。很多不法平台利用P2P平台的投资回报率比正常储蓄利率高的特点，大量筹集资金，并将筹集到的资金用于炒房子、做非法投资、虚假运作等，导致现在社会上出现的违约、跑路等等问题。 迅速发展起来的P2P，虽然帮助小微企业解决融资难题，但发展过程中也出现了各种问题。目前，各部门正在抓紧制定关于网络借贷的规范性文件，相信P2P很快就能迎来真正健康的发展。

（二）P2P融资的优势

1.贷款利率、成本低

当前，金融机构都比较关注规模、项目较大的企业，针对小微企业的贷款业务相对较少，融资渠道狭窄和融资成本高等问题严重阻碍了我国小微企业的经济发展。而P2P网络借贷平台的出现无疑为解决这一难题提供了一个良好的渠道，它以快捷、便利、无抵押担保等诸多优❥势吸引越来越多的小企业加入其中，从而成为一支不可忽视的金融力量，在有效破解民间融资难的问题上发挥了一定作用。

2.准入门槛低

一般而言，在商业银行进行贷款，必须要有担保、抵押物等必要条件，而P2P网络借贷大多凭企业信用即可进行融资。小微企业只需要在P2P网贷平台上进行信息认证，贷出人综合信用评分，只要觉得符合自己所要求的条件，就可由网络借贷平台自动匹配并完成交易。而且到款速度很快，双方借还之间协商完成后都能快速到账、完成交易。由于借款成功率高，也鼓舞了小微企业的发展信心。相对于商业银行，P2P网络借贷平台更加符合小微企业的融资特点。

四、P2P网络借贷存在的问题及建议

（一）P2P行业存在问题及风险

中国P2P行业在监管缺位的情况下存在着各种问题，如频繁的倒闭、跑路以及洗黑钱等严重影响了P2P网络借贷行业的健康发展。根据数据表明，仅2015年全年就出现了近900家问题平台，如信财贷提现困难，宝金所跑路，华邦财富停业等，使得投资者遭受巨大损失。

P2P网络借贷市场进入门槛低，呈现出各平台良莠不齐的局面。因此，相关部门需要从事前审批、事中监管、事后惩治三个方面相互协调，以解决目前P2P行业乱象丛生的问题，建立一种预防风险发生的市场化长效机制。

（二）规范P2P行业，降低其风险

1.提高准入门槛、加强风险管控

作为互联网金融的一种，P2P具有金融机构的性质。一般情况下，金融机构门槛与监管严格程度是一种反比例的关系，若门槛较低，则监管严格；反之，门槛较高的情况下，其审批会相对宽松。然而，P2P面向大众，在门槛较低的情况下，监管依旧宽松。因此，要从建立严格的信息披露机制、确保信息安全以及建立保证金制度等方面提高P2P网贷行业的准入门槛，从源头上防止问题平台的出现。

2.加强对P2P行业的监管

银监会和人民银行等相关机构应该加强对P2P网络借贷平台的相关金融指标进行日常性的风险管理，同时要求P2P网络借贷根据属地原则定期向相关机构交送报表，以便对网络借贷相关金融指标实时监控。同时，相关监管部门应对投资者和借款人的信息披露、利率上限以及隐私保护等方面制定相关法律法规，以保护投资者和借款人的合法权益。

3.加大惩处力度

对于一些涉嫌非法集资和诈骗的网贷平台，对资金去向进行追查，同时加大对外违法人员的惩罚力度，从而避免此类事件的再次发生。

4.投资者需树立风险意识

投资者需要根据自身条件进行投资，要对市场有正确的思想观念，找准自身定位。要知道，投资便存在一定的风险，而这种风险有可能是来自投资领域的风险，有可能是投资平台的风险，更有甚者是一些不可抗风险。投资收益越大，那么潜在的风险也一定会增大，P2P理财者追求的不应该是零风险，而是通过自己的调研考察，充分利用P2P理财风险的可控性追求收益的最大化。

5.高校应加强P2P相关金融知识的普及

针对在校大学生发放200份问卷的过程中，其对P2P网络借贷知之甚少，有大约31%的同学没有听说过P2P网络借贷，64%的同学只是听说过或了解一些，而很熟悉的同学仅占5%。可见，在校大学生课外很少关注互联网金融相关方面的知识。因此，高校需加强互联网金融方面知识的普及，将P2P网络借贷运用到课堂当中。

五、结语

P2P网络借贷平台作为一种新型的民间借贷方式，行业发展时间较短，还处在起步探索阶段，存在着没有安全保障和评判标准、信用度不高、缺乏专门的监管机构等问题，造成跑路、洗黑钱和倒闭等负面新闻不断出现，严重阻碍了其行业的发展，由此P2P网络借贷受到了很多质疑和挑战。但是不可否认，网络借贷在解决小微企业融资难的问题和民间利用闲散资金进行理财，以及推动民间借贷阳光化、多样化运作等方面起到了重要的积极作用，为金融行业提供了新的发展方向，同时也有利于推动产业优化升级，甚至推进信用体系的建立。作为新生的发展事物，P2P网络借贷的发展具有很强的可塑性，前期起步阶段由于发展不完善，需要社会和国家多方扶持，在以后行业的成长过程中，随着国家法律法规和条例的完善、监管机构的建立以及信用体系逐渐形成等情况下，P2P网络借贷行业一定会发展得更加繁荣。

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