探究财务公司在企业集团融资管理中的作用

一、企业集团融资管理存在的问题

融资管理在企业集团的财务管理中处于关键地位，立足于企业集团的整体战略目标，并结合实际的经营状况和发展要求，规划统筹企业集团以及下属子公司的时间成本、融资方式、融资规模等。企业集团融资管理存在的问题如下：

融资受金融政策等制约

金融中介机构向资金供给者发放资金凭证，将获取的货币资金用于购买资金需求者的债务凭证，资金需求者取得贷款，完成与资金供给者之间的资金融通，这就是间接融资的过程，企业的资金大多来源于间接融资。而我国金融业在根本上没有摆脱垄断经营的格局，政府主导下的存款、贷款利率在世界范围内仍处于较高水平，未能实现与国际经济运行状况接轨，国家的部分金融监管政☏策，也对社会资金链条、行业信贷形势带来了不利影响。直接融资也存在一些问题，例如信用评级欠佳、行政干预过度、发行人违约风险等，债券市场的创新力度不够，资产支持票据、中期票据、超短融、企业债、私募债等证券化产品仍处于发展的初级阶段，金融产品的运行模式、信用增进、发行方式等管理的广度和深度有待进一步延伸。

融资渠道单一，资本结构不合理

企业在融❣资渠道的选择上，以间接融资为主，如银行贷款。应该从优化资本结构入手，合理选择股权融资和债权融资的比例。

融资成本高

企业融资的成本包括资金成本、融资手续费、谈判成本、信息搜集成本、监督和协调成本等。集团内部分散融资使得融资主体多头对外，各自维护与银行等金融机构的关系，这既增加了集团整体的融资成本，也为财务管理工作带来了麻烦。

融资风险意识不足

集团企业经营活动的方方面面都涉及融资活动，融资需求必然伴随着融资风险，这就要求管理者对相关产业、资金以及投资项目进行科学的思考和研究，对市场需求、行业发展、未来政策进行预测。

二、财务公司在企业集团融资管理中的作用

财务公司是所在集团的金融平台，其定位和功能相对其他类型金融机构来说，更加突出对集团整体发展战略的贴身式金融服务和信贷支持。针对上述企业集团在融资中的各种问题，财务公司在企业集团融资管理中的作用具体表现为：

助力集团拓展融资渠道

由于《企业集团财务公司管理办法》赋予财务公司进入金融同业市场开展业务的资格，财务公司完全可以参与外部金融市场的同业合作，加强同业往来，获得外部金融资源，助力集团发展需要。

实现集团利益最大化的战略目标

财务公司的参与能够帮助集团协调管理体制、组织结构、权力体系，防止财务决策分歧的产生，实现融资方式的创新和融资成本的降低;财务公司通过整合企业集团以及下属子公司的各项资源，凸显集团的经营优势、规模优势，有利ฒ于各成员企业相互沟通ง、取长补短，取得集团特有的规模效益。

降低企业集团融资成本

财务公司利用集团内部的沉淀资金发放贷款，充分发挥闲置资源的作用，也可以存放于债券投资等外部金融机构，实现资金的增值、保值;分散融资形成的分散♡开户，增加了资金存放、账户管理的成本，财务公司对资金的统一管理有利于集团对子公司融资情况的监督，达到降低显性成本和隐性成本的双重功效。

建立更加高效的风险防范机制风险防范机制的完善有利于企业集团分散融资风险，使融资信息具有全面性和及时性，此外财务公司对债务偿付风险的集中化管理，增强了融资预算管理的约束能力。

三、财务公司完善融资管理的策略

提高财务公司的融资水平

为了提高融资水平，财务公司必须着眼于战略协调能力、经济效应、资金使用效率、交易成本、融资风险这五大方面内容。具体措施如下：

1、在保证企业集团的战略规划协调发展的基础上，深入与商业银行的合作，以实现融资渠道和方式创新改进，完善集团内部的组织结构;

2、加强融资管理，统一全集团的融资运作模式，以降低企业的融资成本和财务费用，并增强对外筹资能力;

3、关注资金运用差异，并设专人记录整理，分析闲置资金与项目资金短缺的关系，借此调整资金利用，形成差异的良性互补;

4、减少企业集团中不必要的融资手续费、谈判成本、监督协调成本、资金成本、信息收集成本等交易费，以保障财务结构安全、提高组织运转效率为目标;

5、运用科学的方法，制定切合实际的风险规避方案。

推进财务公司的自我完善

在企业集团融资管理的实施工作中，企业集团要综合考虑内部的负债总额、期限结构、资本成本等实际的情况，来优化财务公司的资本结构，以形成安全的企业集团资金链。与此同时，财务公司要准确判断宏观经济走势和企业发展的战略规划，深入融资管控，强化融资对策，开辟直接融资渠道，探寻对企业有利的信贷条件以及信贷规模，实现多元化、多样式的融资管理。

此外，财务公司要不断提高自身建设水平，改革人力资源系统，提高服务的质量和效率，夯实内部控制和风险管理，在此基础上完善信息系统，以促进办公效率的提升，最终实现增强集团企业软、硬实力的目的，实现集团收益最大化的经营目标。