基于银行视角下的我国小微企业融资难问题及对策研究
摘要：目前，小微企业在我国经济发展中的地位十分重要，尤其是在商贸、流通、服务等方面发挥着巨大作用。但它却不像大中企业那样可以通过股票、债券等多样化的融资手段获得资金，这就决定了商业银行在解决小微企业融资困局中需要发挥主要作用。对银行而言开发小微市场可以减少银行对大企业的需求依赖，优化业务结构，同时也可以缓解企业融资困局。本文从小微企业融资困局出发，依据信息不对称理论分析了融资难原因，并提出解决办法。
关键词：银行；小微企业；融资；问题
郎咸平先生给小微企业下了一个定义，他认为小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。目前我国小微企业融资的方式可以分为直接和间接两种方式，银行贷款作为最普遍的间接融资方式，在大多数的企业中接受度非常高。
一、小微企业融资现状
根据国家四部委划分企业类型的依据，结合调研的数据，目前我国已有超过4000万家的小微企业，占企业总数的90%以上，提供了大量的就业岗位，生产了60%以上的产品和服务，创造了一半以上的出口收入和财政税收，在我国经济发展中有着不可替代的重要地位。
但是与小微企业的重要性所不匹配的，它们面临着严重的融资难的问题，主要体现在融资渠道狭窄，过度依靠银行信贷等间接融资途径，而商业银行通过项目风险评估，对小微企业融资进行了层层限制，要求小微企业提供规范的会计报表和有形资产作为抵押，但多数小微企业属于家族企业、家族管理模式，企业财务方面不够规范，缺少足够的有形资产作为抵押。
二、小微企业融资难的原因
1.信息不对称理论
商业银行在进行贷款风险控制与调研中往往会要求企业提供完整、透明和连续的经营信息，但由于小微企业的固有特性，规模小和家族式管理体制等原因造成大多数小微型企业无法น提供有形物品担保和完整的、经审计的财务报告信息。由于银企间的信息不对称，造成的“逆向选择”和“道德风险”严重影响了市场行为的正确反应，根据阿克尔洛夫市场理论“柠檬”问题分℉析，将“逆向选择”体现在融资市场上，即在逆向选择过程中，条件高于平均水平的贷款者退出市场，低于平均水平的贷款者进入市场，摧毁商业银行对小微企业的信任，进而使小微企业的贷款更加困难。
2.麦克米伦缺口理论
通过供给―需求曲线（如图所示）分析，在供需理论条件下，金融资源合理配置形成帕累托效应而产生帕累托改进，理论的实际供给应据需求的变化而变化，但在实际情况下，虽然银行拥有很强的资金实力，但依旧存在供需不平衡，也很难对每个经营小微企业贷款者提供银行贷款，形成“麦克米伦”缺口。
3.小微企业诚信水平低
小微企业的诚信水平往往低于大中型企业，这是由小微ツ企业贷款违约代价低所决定的。小企业的显著特点在于“船小好掉头”，有研究报告表示，近30%的小微型企业经营周期不超过2年，更有近60%无法维持持续经营。由于商业银行无法控制企业的信用道德风险，进而影响了商❤业银行的贷款偏好
4.微型企业融资的特殊性
对于小、微型企业而言，固有的融资特点体现在两个方面，一是融资规模小，资金周转时间短，借贷期限不长，故而交易成本较高；二是由于小微企业自身的控制性，即企业所有者希图对企业的绝对控制权而不愿以直接股权融资的方式进行所有权的稀释。
三、针对小微企业融资难的对策研究
1.信息市场体制设计
小微企业应规范信息披露，如公司治理层、管理层结构，公司财务报表等，控制信息不对称情况。进行信息管理集成数字化、网络化建设，实行完善、全面的绩效考核机制，控制不良贷款率，形成最优的市场体制方案，以规避逆向选择和道德风险对市场行为的不良影响。发展第三方中介机构与银行进行合作，完善企业信用体系进行资信监管，实行弹性利率进行风险控制，规避“柠檬”问题逆向选择和道德风险。
2.填补麦克米伦缺口
麦克米伦缺口的客ศ观存在对小微企业融资的资金来源提出了更高的要求，企业应创新融资方式，可以使用直接融资填补麦克米伦缺口，如私募股权（PE）发行，寻找风险投资和中小板、创业板上市IPO发行募股等方式筹集融资资金。同时，商业银行创新信贷服务，发展针对小微企业的信贷业务，由单一销售信贷产品向全面金融服务发展，细分行业和客户，采取专业差异化战略，基于中小企业管理能力低下的现状，向中小企业提供经营帮助，以融资加管理的咨询服务方式在促进企业健康发展的同时也降低了自身的融资风险。
3.建立和谐银企关系
依据企业与商业银行的信用为基础的契约式债权债务关系，即企业提供更详尽的财务报表信息和提供抵押贷款的形式获取银行方面的贷款信用。小微企业应针对银企关系中的关系型借贷方式，努力通过与银行方面的密切联系与沟通使其获得有关企业经营者信用预估情况，克服信息不透明的缺点，获取银行借贷投资。
4.实行商圈和产业集群
小微企业的经营往往形成商圈和产业集群，在产业集群范围内，自愿组成信贷联盟，创新担保方式，实行集体担保形式，由担保集体内部进行风险控制，扩大产业集群担保集体的同时，由其联盟对新进入企业进行风险评估，过滤风险程度高于该联盟的企业，降低了银行的风险评估成本，也提高了银行的贷款质量。
