浅析小额贷款公司融资困境及其对策

一、我国小额货款公司融资现状

作为金融服务公司的小额贷款公司，其主要业务包括经济方面和管理方面。小贷公司的主要职能是将民间资金聚集起来使民间借贷规范化、稳定和维护金融市场的安全等。小额贷款公司的出现就在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题，给中小企业的融资提供了机会，并目对当地的经济发展也起推动作用。然面，小额贷款公司经过几年的运营，在实践中也逐渐暴露出一些新问题。

小额贷款公司原始资金小足。小额贷款公司最初的资金主要有二个方面，即获赠资金、股东缴纳的资本金和来自小超过两个银行业金融机构的融入资金。在金融机构融资的比例还要求小能超过资金净额的50%。这二个方面的资金对于小贷公司的发展来说是很有限的。面目小贷公司是只贷小存，这对于小贷公司无疑是雪上加霜。

小额贷款公司后续资金小足。从2008年以来，在各级政府的大力支持下，我国小额贷款公司数量急剧增加，覆盖面积扩大，机构数量呈爆炸式增长。从2008-2013年，全国小额贷款公司由仅有497家公司迅速增长到7,839家，目前小额贷款公司的数量约是2008年的14.6倍，每年的增长速度都在不断地扩大。同时，据统计小额贷款公司的实收资本和贷款余额也在大幅度增长。在2008年的时候，小额贷款公司的实收资本为141.08亿元，贷款余额为85✈.73亿元。面到2013年底实收资本达到了7, 133.39亿元，贷款余额8, 191.27亿元。贷款余额与实收资本之间的差距也是不断地增长。综上所述，随着小额贷款公司的不断发展，公司数量也不断地增长，实收资本和贷款余额也在大幅度地增长，说明我国小额贷款公司的发展迅速。然面在这一发展过程中，由于贷款余额的不断增大，后续资金小足，从面出现了无款叫一贷的局面。小额贷款公司的只出小进，导致公司资金小能快速的周转，在把股东缴纳的资本金放贷出去后，没有其他后续的资金来源，面临着放贷业务的窘境。

小额贷款公司融资渠道受限。小额贷款公司资金规模有限、来源渠道单一，后续资金注入困难，小额贷款业务受资金限制的问题突出。由于信贷资金发放和回收速度的小均衡，进 一步加剧了小额贷款公司资金小足的问题。因为小贷公司注册资金和融资比例都有限制条件，这些所有资金加起来也小能解决其融资问题小用说进行资金周转了。同时，信贷业务基本陷入停滞，主要工作就是对己发放贷款进行跟踪检查，后续资金小足，资金断裂的问题较为普遍。

二、我国小额货款公司融资障碍制约因素

身份定位尚小明确。小额贷款公司是由央行主导发起设立，交由地方政府☑监管的，虽然在发起之初是按金融机构的发展模式来规划，但要获得金融机构名分并小容易。小额贷款公司的组织形式是有限责任公司或股份有限公司，性质是工商企业。然面它不同于一般的公司，其经营的对象是资金，但它又小是银行，不具备货币中介的职能。因为小贷公司身份地位的小准确，导致其自身规模很难再扩大。

缺乏有效的担保。小额贷款公司向银行贷款进行融资，小仅成本高，缺乏有效地担保。银行向一般的公司或者个人客户贷款，为了确保其贷款资金的安全，银行要求贷款中请客户提供一定的流动资产或小动产作为贷款抵押物。但是，小额贷款公司却有着它自身的特色，一是其自身资金匾乏，如果靠自己的信用额度贷款的方式进行贷款，由于得到的数额小大，对于小贷公司客户的需求来说远远不够;二是一般小贷公司的办公地点大多数是出租别人的，非公司自有财产，所以很难提供有效的小动产抵押。

只贷小存。对于新设立的小额贷款公司面言，本身规模较小，业务经营尚处于起步阶段，因面要想得到银行业资金支持和信任是很小容易的。现在的市场上小额贷款公司资金的发放速度远远小于资金的需求速度，出现供小应求的局面。资金的发放量小于其需求量，使得资金的紧张程度进一步加大。在这种情况下，由于小贷公司严格地执行只贷小存，使得融资问题进一步加剧。

三、小额贷款公司融资困境解决对策

对小贷公司身份及发展方向重新定位。由于身份定位和发展方向不明确，小额贷款公司是只贷不存的非金融企业，缺乏相关优惠配套政策的支持。相关专家的看法是应该给小额贷款公司带上金融机构的帽子，通过立法的形式将小贷公司归入新型农村金融机构的范畴。带上金融机构帽子的小额贷款公司可以享受同业拆借，从银行再贷款等待遇，这对于解决小贷公司的资金紧缺问题有很大帮助。因此，对小额贷款公司的身份及发展方向重新定位，不仅解决了资金来源困难的问题，同时也有利于保ก持其初始的发展目标。

向金融机构融资

提高向银行业金融机构的融资比例。目前，小额贷款公司融资的主要途径:一是股东缴纳的资本金、捐赠资金;二是来自不超过两个银行业金融机构的融入资金;三是不断提高小额贷款公司注册资本金的最低申请标准，主要是通过这几种途径来缓解小额贷款需求旺盛面小额贷款公司资金不足的问题。应尽快提高小额贷款公司目前的融资比例，为小额贷款公司从银行获得融资提供良好的法律政策环境。金融机构给予每个小额贷款公司的贷款比例一定，是根据小额贷款公司的具体情况区别对待的，面市场本身也能够解决这个问题，政府要做的只需要确定一个最高的融资比例。

在股权交易所挂牌。股权交易市场是我国资本市场的重要组成部分，小额贷款公司如✡果有机会在交易所挂牌，对其融资渠道的扩展起推动作用。小贷公司可以在遵循现有的政策条件下采取存量挂牌的方式。挂牌的最大优势就是能够使信息更加公开透明化，能够得到更多的投资人资源和更丰富的信息量，给融资提供更多的机会。

结束语

为了能够给中小企业提供足够的贷款，充足的资金来源是前提。虽然不能够吸收公众存款，小额贷款公司原则上是可以通过其他各种途径获得融资的，面且基于其金融机构的属性，小额贷款公司在符合条件的情况下可以进入同业☃拆借市场。在小贷公司发展过程中，资金不足已经成为阻碍其发展的主要瓶颈，其原因是由于《指导意见》等相关规定中关于小额贷款公司资金来源的限制性规定以及小额贷款公司的法律性质尚未明确等因素。本文主要结合小额贷款公司融资中出现的问题提出一些解决对策，希望一定程度上能够帮助小贷公司缓解资金困难，并使其更好地发展。