衡量金融互联网化的影响中国金融互联网化指数设计思路
中国金融互联网化指数即将由博鳌亚洲论坛官方杂志《博鳌观察》、尼尔森、腾讯・企鹅智酷联合发布，该指数将从金融消费者的角度，从可得、易得、得益三个维度，去衡量金融互联网化的影响。2016年中国金融互联网指数将从融资维度切入。融资维度的中国金融互联网化指数，其发展走向将揭示金融互联网化在解决融资问题上发挥的作用，走势的高低将表明影响力的增强与减弱。
互联网与金融的结合早已不是一朝一夕。
2013年，被普遍认同为是我国的“互联网金融元年”，以余额宝的爆发为代表，金融披上互联网的外衣后，被以一种前所未有的亲民姿态推至公众视野，甚至一度成为人们茶余饭后的必备谈资。与此同时，同年年中银行照例披露的半年报显示，四大行的电子银行柜面替代率在彼时均已超过70%，民生、招行等更是达到90%以上。换言之，在互联网金融元年这个起点上，我国的传统金融机构不仅早就与互联网技术紧密结合，且在金融消费者中的普及程度也已相当可观。
2015年7月，在央行等十部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中，首次将互联网金融明确定义为“传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式”，并对互联网金融的主要业态提出了相关规范。
互联网作为使用金融服务的一种途径，对人们来说并不新奇。但金融互联网化却不仅仅局限于金融服务渠道的线上化。
为全面衡量金融互联网化的影响，博鳌亚洲论坛官方杂志《博鳌观察》、尼尔森、腾讯・企鹅智酷将联合发布“中国金融互联网化指数”，该指数将从金融消费者的角度，从可得、พ易得、得益三个维度去切入。
互联网能否颠覆金融
近两年，我们目睹了各种风起云涌的市场竞争、技术创新、资本角逐，几乎每天都在被不同的数字刷新对行业的认识。
互联网对金融产生了怎样的影响，在业界一直存在争论。但不可否认的是，金融的核心本质并不会随着互联网的加入而发生改变。正如《意见》所指出的，它仍是关于“资金融通、支付和投资”的金融业务模式。
因此，我们希望能站在一个更为本源的角度上，以金融为出发点，审视金融与互联网的结合发展所产生的变化，并希望能通过指数来衡量金融互联网化带来的影响。
渠道、数据、技术：互联网化对金融的作用点
在呈现金融互联网化的指数框架前，我们首先考虑的是金融的核心功能包括投融资和支付，而支持这些金融功能的要素是金融机构的渠道能力、数据能力和技术能力，互联网正是从这三方面对金融产生影响。
渠道能力方面，金融依托互联网，在较大程度上摆脱物理网点的束缚，使金融成为可触达的移动互联服务，并由此衍生出金融场景化；
在数据能力方面，数据对金融信贷的风险甄别、定价和控制起着至关重要的作用，而互联网大数据在数据的广度、深度、可连接性和实时性上的优势大大提升了金融效率，甚至使秒批的信贷模式成为可能；
在技术能力方面，互联网化促使金融机构的۵封闭自建系统向开放的云计算平台转变，技术成本得以降低，系统更为稳定，未来可扩展性更强。
角度：金融消费者
无论互联网化对金融渠道能力、数据能力或技术能力产生何种影响，最终的效果体现，都会通过直接或间接的方式传递到每一个金融消费者身上。因此，我们从金融消费者的角度，去衡量金融互联网化的影响。
我们期望看到通过金融互联网化，使更多金融消费者能获得金融资源、能更容易地获得金融资源、能更便宜地获得金融资源，为实现金融的“普惠”发挥积极的作用。
维度：可得、宜得、得益
如图所示：在衡量金融互联网化对金融消费者的影响时，我们用较为贴近日常金融行为的举例来展示金融互联网化对金融消费者的整体影响。对于需要投资的资金盈余者、需要融资的资金短缺者、以及需要发生支付行为的所有金融活动参与者而言，金融互联网化的积极影响都会从可得（金融资源能够获得）、易得（能容易地获得）和得益（能便宜地获得）方面为他们带来不同的益处。
因此，完整的中国金融互联网化指数框架，将包含投资、融资、支付三大金融模块，每一模块均会从“可得”、“易得”、“得益”三个维度进行衡量，全面评估金融互联网化对金☪融消费者的影响。
核心：融资
作为中国金融互联网化指数的首次试水，本年度将选取三大模块中最为核心的“融资”模块作为首个切入点，研究并发布融资维度的2016年中国金融互联网化指数。在融资维度上，并不是所ฎ有金融消费者都会受到融资的金融互联网化的影响。一方面，并非所有金融消费者都有融资需求；另一方面，具有融资需求的金融消费者（含企业）在拥有良好资信基础的前提下，可以从银行等传统金融机构获得成本较低的贷款。
从国内整体融资情况看，银行传统信贷仍然是融资贡献的主体，互♛联网化借贷对社会整体融资的贡献占比小。但对于传统金融模式下融资难的人，金融互联网化的发展为这一部分人提高融资可得性和降低融资成本带来了积极的影响。因此，我们将更关注存在融资难问题的资金短缺者。对于原本融资不存在困难的人群，预计金融互联网化对他们带来的影响相对较小。
融资维度的金融互联网化指数，仍将从可得、易得、得益三个角度去评估，衡量金融互联网化在帮助更多资金短缺者获得贷款、简化贷款流程、降低贷款成本等方面发挥的作用。同时，我们将长期追踪该指数的变化趋势，指数的发展走向将揭示金融互联网化在解决融资问题上发挥的作用，走势的高低将表明影响力的增强与减弱。
