我国上市银行存款保险定价研究

【摘要】存款保险制度旨在防止当某个或某些银行存在突出问题时，存款者因心系财产安全而大规模提取现金的现象发生，从而保护国家金融体系的安全。而研究合理定价是存款保险制度的核心，能够规避逆向选择和道德风险。本文选取期权定价模型对16家上市银行进行保费率的测算，并从结果得出一些结论。

【关键词】存款保险 保费率 期权定价模型

一、引言

所谓的存款保险制度是指建立一个保险机构，为各类符合条件的存款性金融机构提供保险服务，存款机构作为投保人，向保险机构缴纳一定存款比例的保险费，从而建立存款保险准备金；若投保机构发生经营危机甚至面临破产倒闭时，可从保险机构获得财务救助；保险机构在特定情况下可直接向投保机构支付部分乃至全部存款，以ป保护存款人的利用，保持银行的信用，维护金融秩序的一种制度。存款保险制度内容丰富，包括确定保费率、保险限额，保险基金运作及保费率及时调整等。其中保费率的确定与调整是核心。联邦存款保险公司前主席William Sideman说道：“存款保险如同核电站，如果操作得当，可以收益，但只有具备适当的安全预防措施才能防止失控。如若失控，则后果会波及整个国家的金融安全，对整个国民经济的破坏性不可想象。而存款保险定价就如核电站的核心技术那样重要。”保费定价一旦有问题，就避免不了因逆向选择和道德风险而产生的巨大隐患。因此，บ合理的定价关系重大。

ท二、基于期权理论的定价模型

三、实证研究

ภ（一）数据来源

（♀二）数据处理过程

（三）数据结果分析

结果显示，兴业、宁波、华夏、平安银行的保费率处于显著高水平；国有银行保费率明显较低；虽然股份制银行与城市商业银行的保费率均处于较高水平，但是之间的差异较大。