浅析高校贷款风险测算方法

一、高校贷款风险的产生

由于人才的需要和拉动经济增长的目的，自20世纪末我国高校开始进入高速发展的阶段。林莉指出，高校扩招是诸多经济学家期望通过高校扩招，增加高等教育消费，从而拉动GDP的增长的结果。因此，自20世纪90年代末，全国高校开始兴起建设新校区、扩大招生规模之风。在这种迅速扩招的背景下，原有的财政支持不足以满足高校扩建、扩招的需要，使得银校合作成为一种普遍的现象。这种合作模式虽然为我国的高校发展事业做出厂贡献，提供厂大量的资金支持，但是同时伴随的是需要承担还本付息的风险，尤其是2008年金融危机之后，国家实施宏观政策调控后，银行多次加息。各高校的还本付息压力急剧加大，财务风险✯不断提高。正如陈晓芳、石艳指出贷款是一把双刃剑，贷款在增强高校的办学实力、缓解资金紧张问题的同时也给普通高校带来厂巨大的财务风险，赤字运作的高校并没有像原来顶料的那样凭借扩招来偿还贷款，而是出现巨额贷款无法偿还的局面。由于公办高校的经费大部分来源于财政拨款和学杂费收入，高校的债务问题如果不能及时得到有效的处理，将会带来极大的财务风险，甚至引起高校的财务危机。

二、高校贷款风险的测算

由于高等教育的公共性质，高校贷款超过其自身的偿还能力时，不仅会形成高校的财务方面的压力、带来自身发展的瓶颈，更会影响高等教育的质量，甚至使整个社会为之承受政治、经济的压力。本部分将阐述高校贷款风险带来的财政风险，并重点比较评述各测算方法。

贷款风险最终由政府来承担

在我国的社会主义市场经济体制下，公办高校的所有者仍为国家、集体，高校不会像企业那样有《破产法》的保护，实质上最终的贷款风险仍会转嫁给政府，形成财政风险。陈晓芳、石艳认为高校的贷款风险一般会通过高校政府、高校一一学生一一公众政府、高校银行政府三种途径转化成公ฃ共风险，最终由政府即财政来承担。当高校因贷款额度过高而不得不向政府寻求资金支持的时候，自身的正常运转必然会受到贷款风险问题的制约，因此，高校在财务工作中，必须注意到自身资金结构中所隐含的贷款风险问题，这就需要 一个良好的测算方法，并½以此作为分散风险的依据。

贷款风险的测算

综观各学者对高校贷款风险的研究，笔者从中抽取厂衡量贷款风险，并结合传统财务管理学中所使用的常用的偿债能力分析指标，对这此测算方法作出比较评价。

1.从银行角度测算贷款风险

刘新民，闰春，张盈盈指出厂教育部、财政部原先提出的高等学校银行贷款额度控制模型的定义、假设等方面存在的不足，并提出厂改进的方法。该模型是从银行角度提供控制高校贷款额度的，对预测高校是否能够承担贷款所带来的财务风险具有参考价值，假如在该模型中高校的贷款风险为高风险，且银行决策亦偏向拒绝贷款，高校就必须在资金方面寻求其他途径的解决方法，并且要高度关注自身可能存在的财务风险。

2.从高校自身的角度测算贷款风险

从高校角度来衡量财务风险的指标中，较有代表性的是教育部财务司杨周复和南京♡大学施建军教授研究的高校财务风险顶警系统，该顶警系统中所提出的五个二级指标中，自有资金余额占年末货币资金余额比重、非自有资金余额占年末货币资金余额比重均能够从侧面反映出高校贷款在其资金结构中所占的比重，如果非自有资金所占比例过高，就意味着高校可能存在较高的贷款额，需要对其资金结构及潜在的财务风险加以关注。

结合传统的财务管理学中衡量偿债能力的指标，陈晓芳、石艳提出的指标中，累计贷款总额占总收入比重、累计贷款总额占总资产比重可以从长期上以累计数额反映高校的偿贷能力，但笔者认为，这两项指标对于公办高校的资金特点考虑不够全面，在衡量高校贷款风险时，应该从高校资金来源与资金结构的角度来衡量其财务风险，相对而言，黄辉提出的反映资金结构风险的两个指标就能够更好地反映高校的资金结构风险，即自有资金余额占年末货币资金的比重和年末借款总额占学校总经费收入的比重。

林莉博士论文中所提出的测算体系在反映☣高校贷款风险时相对而言更加全面，是以高校贷款产生使用管理一一偿还这四个环节的时间线索为基础，通过反映贷款形成的债务与高校教育经费之间关系的指标和反映贷款与高校支付能力之间关系的指标组成一个衡量高校贷款适度规模的指标和测算体系。该指标体系相对于前述的衡量方法，更加系统和全面，同时也通过实证研究给出厂相应的控制指标范围，但其局限性在于，该指标体系测算所得出的结果可能并不一致。各个学校的规模、建设程度不同，所测算的结果必然也不同，运用这此指标的范围给所有的高校贷款风险下结论，并不是十分精确。在此基础上，有学者提出厂用现金流量测算高校财务风险的设想，例如，周雪、顾晓敏就提出厂以动态现金流量模型测算高校的财务风险。这种测算模型中，财务风险涵盖，单纯的贷款风险，对高校改进财务管理固然有积极的作用。但这种改进涉及到高校财务制度、会计核算方法的改革，就目前来看，其操作性不高。

三、控制高校贷款风险

由前述的测算体系中指标来看，要控制贷款风险，首先应该量入为出，在财务顶算环节把关。从技术层面上讲，顶算管理的要领是实行稳健的理财理念，收人预算不能高估，支出顶算低估。在合理的顶算理念之下，还要有行之有效的控制与监督手段。其次，分析前述的测算指标可知，高校的资金结构不合理，债务资金过多是导致贷款风险的主要原因。这就要求高校在利用贷款资金时，要衡量还贷能力，用反映贷款与经费收入、经费支出及反映短、长期的偿债能力的现金比率等指标作参考，分析可能存在的贷款风险大小，保证风险在可承受范围内，不影响高校的财务正常运转。

此外，在政府加大投入、高校合理控制的情况下，要促进高等教育的发展，还应将民间资本充分利用起来。通过西方国家成功的教育发展经验可以告诉我们，充分利用民间资本是最大限度满足人民群众接受高等教育需要的有效途径。

四、结语

高等教育的发展关系到我国国民素质的提高，对我国的长期建设和发展有着深远的影响。要使高校健康发展，就要使高校的财务保持良好的运行状况，为高校的日常活动提供资金支持。作为非盈利组织，高校更要关注自身的贷款风险，在做出财务顶算、贷款决策时充分考虑到可能带来的风险问题。虽然以上的各测算方法及指标为高校测评自身的财务风险提供参考，但各高校的规模、发展程度不同，所需的资金必然不同，因此，只有结合自身的发展实际，对贷款风险作为合理评价，才能做出合理的决策，保证高校的财务在可承受的风险范围内，通过适当运用信贷资金来促进自身的发展。