中小企业融资租赁风险及其防范
[提要] 近年来，越来越多的中小企业采用融资租赁的方式引进先进设备，解决融资困难，但作为中小企业的承租人在融资租赁过程中会面临许多风险。因此，应采取相应的措施来防范和化解这些风险，增强其市场竞争能力和扩大就业渠道，促进中小企业的融资租赁发展。
关键词：中小企业；融资租赁；承租人；风险；防范
中图分类号：F83 文献标识码：A
一、引言
我国中小企业在促进经济增长、缓解就业压力方面均发挥着举足轻重的作用，已成为经济发展的一支不可或缺的ღ力量。近年来，许多中小企业越来越多地采用融资租赁的方式引进先进设备，解决融资困难，但受益的同时也面临着相应的风险。
融资租赁源于美国，发展很迅速。我国的融资租赁出现的比较晚，就目前的研究现状看，很少有人站在承租人的视角分析中小企业融资租赁带来的风险。文章站在承租方的视角分析其在融资租赁的过程中所面对的风险，提出防范风险的对策和方法。通过对中小企业融资租赁的风险分析和控制，来促进中小企业的发展，从而不断增强其竞争能力，带动我国整体经济的发展。
融资租赁是指由承租人选定供货商和具体的租赁产品，再由出租商出资从供货商手中购买，购买后出租给需要该产品的人，即所谓的承租人，承租人支付一定的租金给出租商。在租赁期间出租人享有出租产品的所有权，而承租人对租赁的产品拥有使用权、处置权、支配权和收益权，当然也承担了相应的风险。租赁期满时，租赁产品的所有权极有可能发生变化，可能会由承租人以象征性价格购买该租赁产品并最终拥有该产品的所有权。当然，租赁产品也有可能再次回到出租人或者供货商手中，并不发生所有权的转移。由此可见，融资租赁是中小企业融资生产和销售的一种独特方式。
融资租赁可能涉及三方当事人，包括供货人、出租人和承租人，也有可能涉及四方当事人，包括供货人、出租人、承租人和进口代理人，甚至涉及五方当事人，再加上担保人。融资租赁的租赁合同具有不可解约性和融资期限长的特点。中小企业融资租赁运用最多的就是大型的固定资产。
二、中小企业融资租赁面临的风险――基于承租人角度
承租人在融资租赁过程中面临许多风险，包括信用风险、不可抗力风险、租赁物品过时风险、租赁合同风险和汇率风险。
（一）信用风险。承租人在租赁机器、设备、大型作业工具、仪器仪表的时候可能会面临一定的信用风险。供货人不能或者不按合同规定的时间供应租赁物品，供货人有可能故意拖延交货时间，造成承租人不能在规定的时间内引进设备进行ภ生产和销售，导致承租人在生产经营活动中陷入被动，造成实际亏损。✎另外，供货商所交货物存在缺陷或者不按合同规定给承租人进行后期的技术服务和维修，给承租人带来损失。
（二）不可抗力风险。承租人在使用租赁产品从事生产经营的过程中可能会出现一些不可抗力的因素，如暴雨、山洪、海啸、地质灾害、台风、地震等自然灾害和火灾、罢工、暴动等人为灾害。从而导致租赁物品的完全灭失或损害，使承租人丧失了使用租赁物品进行正常生产的能力和产生正常现金流的能力，最终使承租人不能及时偿还租金。当然，这种情况很少出现，但也不是没有可能。
（三）租赁物品过时风险。随着生产技术的不断进步，产品更新换代的速度在不断加快，这就意味着租赁物品的淘汰率在不断增加。一些作为承租人的中小企业会因为使用陈旧的租赁产品生产出过时的产品，这些产品由于过时而缺乏一定的市场竞争力而面临销售困难，导致收益下降，从而降低了承租人偿还租金的能力。出租人也意识到了租赁期限长可能会导致租赁物品过时，为了防止这种情况发生，会在签订租赁合同的时候，要求加大承租人的租金，从而加重了承租人的租赁成本。
（四）租赁合同风险。租赁合同风险是指由于租赁合同内容不完整、不恰当、法律解释有出入等因素所造成的经济损失的风险。融资租赁的租赁物品在租赁期间，出租人依旧享有租赁物品的所有权，租赁物品的使用、处置和收益权归承租人所有。但由于信息非对称，供货商和出租人都非常清楚该租赁物品的质量情况、保养情况和维修状况，而承租人并不清楚，承租人在落实各项租赁合同的条款时往往处在不利的位置，这会使租赁物品在将来的租赁过程中可能会发生额外的费用，而承租人并不知道，这些费用的产生也成为承租人不可避免的风险。
（五）汇率风险。某些租赁物品是由出租人从国外供应商购买过来的，使用的是外汇，在出租给承租人的时候就可能要求其偿还的租金也用相同的外汇，由于融资租赁期限一般较长，有的甚至长达几年以上，而外汇市场时时都在发生变化，随着时间的推移，承租人偿还的外汇汇率可能会面临不断上涨的风险，一旦外汇汇率上升，就意味着承租人必须使用更多的人民币购买， Ü这实际上加重了承租人的租金负担，汇率成为了承租人必须面对的风险。
三、中小企业融资租赁风险的防范
无论是信用风险、不可抗力风险、租赁物品过时风险，还是租赁合同风险、汇率风险，都是中小企业特别是承租人面临的客观存在。承租人无法回避，只能面对并采取相应措施加以防范。
（一）信用风险的防范。承租人必须要求供货商或出租人在规定的时间内供应租赁物品，不得无故推迟和延长供货时间，否则应在合同中加上违约金的条款。尤其是一些对生产具有举足轻重作用的大型机械设备和成套设备，这些设备如果能及时到位，就会极大地提高承租人的生产效率，增加产出和产量，从而提高设备的利用效率。此外，承租人还应要求供货人或出租方提供的租赁物品必须是与客观实际相符的，没有质量问题和缺陷，要让出租方按照合同的规定进行定期的设备维护、修理和保养，防止设备的损坏和老化。
（二）不可抗力风险的防范。虽然某些自然灾害是不可抗力的，但并非不可防范，如承租人厂房的选址就应该充分考虑地形、地貌和气候条件，以防止地质灾害对厂房造成损失，租赁物品的存放也应考虑不可抗力因素，要能够防范暴雨和台风对租赁产品的不利影响；租赁设备的存放还要考虑地震因素，其周围不能有可能损害到该设备的坚固物品，厂房顶部不能有特别重的钢筋钢管等物品，以防地震时掉下来砸坏租赁设备；对于火灾，承租人应该加强防火意识，购买消防器材，加强消防知识的培训和加大消防器材的实训，以便在关键时刻能够快速灭火，阻止大火对租赁物品的损害；对于罢工风险，承租方领导要时刻关心员工的工作和生活，要关注员工的动态，努力营造一个宽松愉快的工作氛围，同时尽可能地提高员工的工资待遇和福利水平，把员工罢工的风险消灭在萌芽状态中。
（三）租赁物品过时风险的防范。承租人应经常关注本行业的走向和未来的发展趋势，可以购买与本行业密切相关的专业杂志，可以经常参加本行业相关的租赁产品的博览会、展销会、交易会等，不断更新专业知识，对租赁设备的现状、未来的发展趋势做到心中有数，要对竞争对手的租赁设备进行仔细研究，了解其市场营销的策略和租赁设备在生产中的产量和生产效率，这样承租人就会在与供货商或出租方的谈判中处于有利位置，不会出现所租赁的产品出现过时或陈旧的现象ฏ。也不会出现同样的价格，租赁设备不如竞争对手的现象。
（四）租赁合同风险的防范。承租人在签订租赁合同时由于信息不对称始终处在不利的一面，主要原因在于不了解租赁产品的各种指标情况。承租人在签订租赁合同前要仔细了解租赁物件的各项质量指标，熟悉和掌握租赁设备的各种性能和用途，了解和掌握同类产品的价格情况、供应情况、研发情况和销售情况。在签订合同前，承租人还要仔细研究合同的各项条款，做到吃透每一个细节、每一个条款，明确各自的权利和义务，对于租赁物品在未来的使用过程中出现的各种意外和额外费用要在合同中写明，尽可能控制这些费用的产生，从而最大限度地降低租赁合同带来的风险。
（五）汇率风险的防范。汇率风险是客观存在的，任何企业都不能回避。对于承租人来说，要能够认识到汇率变动的趋势，把握汇率波动的规律，如美元指数，当美元指数上涨的时候，其他非美货币都将趋于贬值，反之，当美元指数下降的时候，非美货币将处于上升时期。如果承租人具备一定的金融外汇知识，对美元指数未来的走向有比较准确的判断，就可以充分利用汇率的波动来增加自己的收益。如承租人觉得人民币未来对美元要贬值，就可在合同中规定用美元来偿还租金，若承租人觉得人民币未来对美元仍然要升值，就可以在租赁合同中规定用人民币来支付租金。当然，这是建立在承租人充分自信的基础上。如果承租人不具备相关的金融知识，则可以采取套期保值的方式化解汇率风险。
