小贷公司行业热度降温分析

2008年5月，人民银行、银监会发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》。此后，小额贷款公司便如雨后春笋般迅猛发展，对各地金融市场的影响力显著增强。然而，随着当前我国经济下行压力增大，小额贷款公司出现了一些不景气的状况，行业热度开始降温，普遍存在的行业硬伤逐步彰显，可持续发展问题再度成为关注的话题。

一、经营不佳出现发展降温

2015年第一季度，☑全国小额贷款公ฅ司新增人民币贷款22亿ด元，同比减少229亿元，江西省小额贷款公司贷款余额280.4亿元，较年初减少1.7亿元，不少机构业务停滞、转型改制甚至退出。笔者对江西省抚州市辖内21家小额贷款公司进行的调查表明，2015年3ง月末，该市小额贷款公司贷款余额18.6亿元，较2014年末减少7851万元，同比少增3.31亿元。2015年第一季度，该市小额贷款公司累计发放贷款笔数同比下降10.9%，累放贷款金额同比下降14.8%，其中有三成以上的小额贷款公司出现了停业或歇业情况。

3月末，该市小贷公司不良贷款率为1.03%，较2014年同期提高0.82个百分点，考虑到不良贷款置换或瞒报等情况，实际不良贷款远超账面数据。某小额贷款公司表示，目前该公司到期逾期率超过50%，公司已对多笔贷款提起了司法诉讼，涉讼金额占贷款余额的18.5%。受经济下行压力加大影响，小额贷款公司服务的小微企业或个体工商户生产经营不佳，财务状况恶化，信贷风险大幅上升。严峻的经营环境导致多数小额贷款公司对行业发展前景预期偏负面，相关企业及个人对涉足小额行业的热情下降。一些小额贷款公司的股东对于行业的发展信心开始动摇，调查的小额贷款公司中有三成进行了股东更换或调整，另有三成的小额贷款公司股东表示有撤资的想法。

二、行业硬伤面临发展困局

当前小额贷款公司的发展存在一些先天的硬伤。一是转型升级渠道不畅。长期以来，升格成为村镇银行是大部分小额贷款公司的发展目标，但根据当前我国的政策，村镇银行必须由银行业金融机构发展成立，小额贷款公司如参与，股份比例较少，将失去决策权和话语权，多数小额贷款公司难以接受这种局面。当前我国对于成立民营银行的制度设计对于小额贷款公司来讲也只是空中楼阁。

二是承受着较高的税收负担。当前，小额贷款公司按照普通工商企业进行纳税，需缴纳的税费超过五种，如，所得税、营业税以ϟ及城建税等。同时税务部门对小额贷款公司的税收稽查力度较大，导致一些县域的小额贷款公司经营规模不大，但成为了地方的纳税大户。调查的抚州市小额贷款公司2014年平均税收支出占总营业收入比高达23.82%。