企业集团资金集中管理问题探究

摘 要 自改革开放以来，我国一大批民营企业集团凭借其雄厚的资金、巨额的资本和组织结构，成为我国社会经济发展的重要力量。大型的企业集团作为国家国民经济的支柱，是影响世界各个国家经济竞争的重要条件，所以，企业集团为了谋得自己的发展，应该根据自身的特点，建立起适合自己企业发展的资金管理体系。本文通过对企业集团的自身特点和资金集中管理模式的各种方法，进行了有效而合理的分析，结合它们的优缺点，并以大型民营企业x集团为例，通过对其选择的资金集中管理模式的探究，最后认为企业集团只有根据自身的发展现状和发展阶段战略，制定出符合自身集团发展的资金集中管理模式和不断创新开拓新模式，才是适合集团发展行之有效的办法。

关键词 企业集团 资金集中管理 民营企业

随着集团的扩大，企业集团里的成员、各类员工就会变多，企业的结构也就会变得越来越复杂，随之企业的管理链也会被相应的拉长，这样做的后果便是企业的资金管理困难。将资金集中管理的方法，在国外其他企业得到了有效的实施。因此，也让国内的企业集团看到了希望。

一、企业集团的特点

企业集团和我们平时所见的公司或者集团公司是不同的，企业集团的组成是以一个实力最雄厚的企业为中心的，企业集团是一个通过产品和技术的传播，以资本的联结为纽带，将多个企业单位组合在一起的具有多层次组织结构的组成体。换句话来说，就是企业集团在经济的运行上，实行的是统一管理的方法，但从法律上来说，企业集团又各自保持着自己企业单位的独立法人。企业集团的主要特点就是：企业集团的各参与人需要在拥有共同利益的情况下联合在一起，订立一个类似于合同或者契约的东西来增强集团的团结性。他们保留着紧密的经济联系，不管是在产品的提供、生产还是销售各类环节，或者是在产品技术上的开发，产品种类的创新和信息资源的共享等方面都是相互依存，缺一不可的。而且各企业单位都以中心企业制定的规章制度，作为规范自己行为的依据。例如，集团管理层产生的程序、任职期限和权力范围，入职或者辞职的条件和程序，集团规章制度的修改等都需要全体人员的签署认可。另外，企业集团的构建必须具有一定的规模，根据我国法律的规定：注册企业集团中心企业的注册资本必须要达到5000万元以上，而其他分公司不得少于5家，总公司和分公司的注册资本加起来要超过1亿人民币以上。并且企业集团的组织结构也比较复杂，主要采用了具有生产系统，研究创新等多元化经营。[1]

二、x集团的企业背景介绍

X集团为我国一家民营企业集团，成立于1985年，起初是以生产各类饲料和销售作为主要经营项目，经多年发展，以饲料产业为中心，向各种与饲料有关的产业扩展，目前已成为包括养殖、育种、饲料以及肉食加工等在内的大型农牧民营集团，集团下属企业目前已达将近400家，员工5万余人。X集团在坚持农牧经营为主的同时，还开展了多元化发展战略，将业务积极拓展到化工、金融及地产投资多诸多领域，并也得到了一定投资成果，并连续多年进入国内企业500强，同时又是500强企业中民营集团企业的第五名。

三、资金集中管理的优势

陈旧而传统的企业资金管理模式在现代各类企业集团的不断发展壮大下逐渐被淘汰，而将资金集中管理的办法逐渐被广为所知并引用，而将资金集中管理的办法为何能在各种方法中脱颖而出，其优势有以下几个方面：首先，它能够减少其对资金的浪费和沉积，降低银行对企业的信任度。因此，在企业集团资金不足的情况下，由集团总部向银行贷款的最大限度额会比较高。其次，能够避免资金上的风险，让企业减少不必要的损失。最后，通过对资金的集中管理，减少分公司在资金上的数额情况，使集团在资金方面得到更安全有效的方法。[2]

四、目前各企业集团资金管理的问题

（一）集团企业的治理

很多的大型企业集团在建立初期都是在政府的政策扶持下建立起来的，从一个分公司的成立再到第二个分公司的成立，以此类推，他们没有一套有效的管理手段和方法，很多公司都缺少直接的管理层，以致员工的工作积极性较低。

（二）集团资金的无效使用

企业集团对于分散在各个分公司的资金并没有很好的使用，因为在各个分公司单位都成立了财务机构，这样就占有了企业的闲散资金，没有实现对资金的有效管理，还不能够降低资金的使用成本。因此，在集团需要使用资金的时候无法尽快实现融资，造成集团一定的损失。

（三）集团对于资金制度的不完善

有些集团企业制度的不够完善，在下属部门使用资金的时候没有给下属部门一定的权力，导致公司出现紧急情况时，下属部门没有足够的资金去解决问题，待上报给总部时，已经错过解决事情的最好良机。

（四）资金管理模式比较落后

现在是在市场经济的条件下，企业集团的管理经营就必须要根据市场的需求来生产，而这些都需要大规模的生产化和高度集中的管理企业的资金方式，但是由于现在大部分企业集团的管理网络化的程度还不够高，集团的资金管理没有正确的信息的支持，这样一来集团较落后的资金管理模式就无法使用企业集团的发展。

（五）融资管理制度的不健全

现在的企业集团在资金管理制度方面存在差距，不能在企业集团需要资金的情况下对集团内部的资金进行快速、有效地融资，而集团如果需要在银行或者其他单位融资的话，这样就加大了集团借款贷款的利息，让集团的负债情况加重。它不仅不能够通过设置透支的额度来满足各单位对资金的需求量，并增加了集团在资金方面所承担的风险等等很多重要性的问题。

（六）经营方式的不完整

某些企业集团领导人的经营理念和意识较低，他们在员工的资金收支时缺乏一定的监控力度，这样就无法让集团的资金都掌握在经营人的手里，而且企业集团向银行借贷方面的信用能力也较差。

（七）资金的监督方式不合理 企业集团对于集团资金是否合理的运用，没有一定的监督作用，缺乏建立资金使用系统和制度，不能掌握资金的流向和使用问题，无法保证企业员工对于企业资金的使用是否合理，不能提高集团对于资金运用的效率，还有即为集团因为对于分公司无法实现近距离的管理，对于分公司的资金运行情况不了解，从而导致各分公司及单位的资金管理比较混乱。

五、资金集中管理的办法

（一）将收入资金和支出资金统一进行管理

将收入资金和支出资金进行统一管理就是将公司一切的财务状况都交给企业的财务部门，不管是分公司还是企业的其他单位都没有权利设有自己的账号，它的现金支出和批准都要经过集团的最高决策层，这种办法的优点在于能够有效降低成本，增加收入，实现收入与支出的平衡管理，提升员工使用现金的效率。但是这种管理模式的缺点却会影响集团的经营效率。

（二）采用备用金的办法

采用备用金的模式就是集团企业在规定的一定时间里可以给下属公司一定数额的现金，让下属部门公司使用，然后在现金使用后，将有关的凭证带到集团企业得以报销。它的优点是♂没有一些强制性的管理，以便有紧急情况发生的时候，可以在最快的时间里事情可以得到解决，但是这种模式只适合距离比较近的企业集团采用。อ

（三）成立结算部门

在企业集团内部成立一个独立运行的资金管理机构是集团为了降低使用资金的成本，提升资金的使用率，并且它是为集团员工服务的。它的优势在于能够在集团内部实现员工自主自动的为公司服务并完善资金的使用率，减少集团向银行或者其他方面借贷的利息，并且增强了集团领导人的经营理念和意识，在员工收入或者付出时有一定的监控能力，让集团的资金都掌握在经营人的手里。而且它在对于企业集团向银行借贷方面有提升企业信用度的能力，但是它的缺点是它只适合对集团资金要求比较低的企业，并且集团的其他部门会参与到财务方面的工作中。

（四）成立内部银行

成立内部银行的资金管理模式是企业集团为了降低资金的使用成本，根据现在银行对资金的管理方法而成立的，它能够根据企业的发展理念向各分公司或集团下属单位发放一定的款项金额，同时对于集团资金是否合理的运有一定的监督作用，它还可以建立资金使用系统，以便掌握资金的流向和使用问题可以保证企业员工对于企业资金的使用是否合理，能够提高集团对于资金运用的效率。

（五）成立财务公司

财务公司是集团为了对资金进行有效管理而成立的一个分公司，它的特点在于它有一个独立的法人代表。财务公司包括了结算部门、融资投资部门和信息中介服务部门。因此，是一个集合了各种功能的公司下属部门，它可以为集团扩展新的业务以增加集团资金的收入，促进集团的发展。[4]

（六）集中管理模式

将集团资金集中管理的模式，它的优势在于它能够在企业集团需要资金的情况下对集团内部的资金进行融资，避免了集团需要在银行或者其他单位融资的可能，减少了集团借款贷款的利息。而且它能够通过设置透支的额度，以此来满足各单位对与资金的需求量，降低了集团在资金方面所承担的风险。

六、x集团选择成立财务公司的原因

（一）资金管理选择的历程

因为资金管理的多种模式，x集团在选择资金管理模式初期提出了通过将收入资金和支出资金统一分配和成立结算部门的方式，但是由于x集团的企业产权结构比较复杂，不能实现对集团内部资金很好的管理，造成了集团内部借贷款项和沉淀资金统一比较高的情况，所以集团财务部决定重新探索出一套新的管理理念，通过集团管理层和财务部员工的统一研究和考虑公司的性质，认为成立财务公司的资金管理模式比较适合x集团的发展，而且由于我国很多大型汽车行业都采用了这种模式并发展良好。例如，德国的大众集团，它便拥有自己的金融服务公司，这些都为x集团实行成立财务公司的资金集中管理模式提供了良好的范本。

（二）集团法人结构分析

通过对x企业集团发展历史的研究，x集团属于改革开放初期，抓住发展机遇的首批民营企业。x企业集团旗下的子企业都有自己独立的企业法人，这些单位都有自己独立自主的经营范围和管理层，而且各个单位的产权结构也不尽相同，比较复杂，所以集团不能采ณ用过于集中权力的模式管理公司资金。通过比较各种资金集中管理的模式，x企业集团比较适合采取成立财务公司的资金管理模式，集团不会直接干预下属单位对于资金的筹集或者使用，实现资金的高效利用和高速流动。

（三）集团组成分析

X集团的主要组成部分是由合资和上市公司组成。按照合资的合同规定，x集团与合资企业各持一般的股份，双方都没有对企业的控制权力，出现重要的商业合作时，需要双方的共同协商，集团对其的控制力相对薄弱，主要持有合资单位的分红权力，不♀能对其实施严格的管理措施。而上市公司，x集团作为企业的大股东，可以通过派遣董事和参加股东大会的方式参与到其经营生产中，但是上市公司的资金要受到证监会等多个部门的监督，所以也比较适合分权模式的资金管理方式。

（四）集团发展对资金管理的影响

在集团不同的发展阶段，也应该采取不同的适合当前阶段的资金管理模式。一般情况下，企业在发展初期，规模都比较小，业务方面也比较单一化，适合采用资金集中程度比较高的管理模式，但是随着集团规模的不断扩大和业务的多样化，集团与子公司的管理层出现冲突等问题，集团就应该给子公司管理层一定的资金管理权力，使下属公司对于企业的发展拥有更多的决策权力。根据x集团的发展状况和市场前景，x集团应该采用比较分权的资金管理模式，以此提高下属公司管理层的积极性和创造性。[5]

七、成立财务公司对x集团资金管理的影响及建议

（一）积极影响

首先，成立财务公司加快了公司内部的资金流动。财务公司可以知晓集团资金总量，在某个下属单位需要资金的时候合理的对资金进行调配，降低集团在财务方面的费用，提高资金的使用率。另外财务公司可以在集团内部进行交易，降低集团的交易成本，实现资金的内部调配，加快资金的快速流动。这样一来，集团便可以知晓下属子公司的盈亏状况，平衡各公司之间的资金状况，而且当下属子公司在出现资金短缺时，可以通过财务公司进行内部贷款，减少利息。其次，财务公司可以吸收各下属单位的资金，有效发挥规模效益，因为从集团的规模效应来说，企业的规模大小决定了企业获得资金的成本多少，所以，财务公司的成立可以让集团以比较低的成本得到外部借款。最后，实现工商业和金融业的结合，这样可以促进集团核心产业的发展，给集พ团主营业务开辟了新的方法。[6]

（二）消极影响

成立财务公司可以增加集团的资金风险。例如，信用、操作、流动性和市场风险。而且因为财务公司的自身性质，它的经营范围比较广泛，又受到集团的控制，在业务方面受到一定的局限，无法具备比较丰富的服务理念和管理方法，和专业的银行无法相比较，缺乏竞争力。在对财务公司的定位上，财务公司的资金来源是集团内部各子公司，为其以后的发展提供不利的影响。

（三）对x集团以后资金管理的建议

为了集团以后更好的发展，据财务公司的缺点，提出一些建议：首先，要明确对财务公司的定位，将财务公司确立为集团资金集中结算的平台上，积极开展存贷和结算业务，发挥财务公司带动资金流动的优势，降低资金的沉淀。其次，应该加强创新。针对集团和财务公司的特点，开发出适合的金融业务。最后，发挥金融机构的作用，控制风险。应该树立正确的风险管理意识并完善企业的风险管理体制。[7]

八、结束语

通过对x集团资金管理模式的研究发现，我国很多民营企业集团在资金集中管理的管理模式上已经摸索出了很多经验，这对于其他企业在资金管理上的改革提供了很多启示：首先，民营企业集团应该注重自身企业的资金和财务管理，实现对资金管理的规模和协同效应，以便增强集团在市场经济条件下的综合竞争力。其次，企业集团应该积极借鉴和引进国内外先进的资金管理方式。通过对x集团财务方面的分析得知，企业集团在资金管理上还存在着较多的缺陷，所以企业集团需要通过先进的资金管理模式，满足自身企业的发展，并结合企业资金管理实际，找出问题，选择合适的资金管理模式。最后，企业集团应该提高资金利用率。企业集团应该通过合理的资金管理模式来配置资金资源，降低资金使用成本，平衡企业内部资金状况，以免出现存款和贷款都比较高的情况。