产业链模式下构建海洋油气业金融的研究

摘要：我国海域面积辽阔，蕴含着丰富的海洋油气能源，但是比较陆地油气资源产业，海洋油气产业发展程度低。海洋油气业发展过程中不可避免的存在着薄弱环节，但是目前学术界对于如何发展海洋油气业金融，有效扶持海洋油气业这个战略性新兴产业的研究十分的少。针对这个研究空缺，文章基于产业链模式研究了如何构建海洋油气业金融，使海洋油气业形成一条健康发展，经济效益稳定的产业链。

关键词：海洋油气业；产业风险；产业链；海洋油气业金融

一、引言

我国海域面积辽阔，蕴含着丰富的油气能源，发展海洋油气业对于实现绿色GDP有着重要意义。海洋油气业发展的各个环节必然存在着薄弱环节，为确保海洋油气业发展顺利推进，分析海洋油气业发展过程中的薄弱环节，并且根据各个环节提出有效改善措施具有重要意义。海洋金融是通过建立财政、信贷和社会企业资金相互结合在一起的金融支持体系，可以用来有效帮助海洋油气业规避产业风险，防治海洋油气业的薄弱环节，使海洋油气业形成一条风险低，经济效益稳定的产业链。

二、基本概念的界定

1.对海洋油气产业概念的界定

对海洋产业进行界定是研究海洋产业的基础，查阅美国，英国，中国等国的产业分类及代码可以发现各国对海洋产业的界定和分类有不同的标准，但是主要都是涉及海洋资源的利用活动。我国在2000年1月1日起实施的《海洋经济统计分类与代码》中明确规定：海洋产业是指人类利用海洋资源和空间所进行的各类生产和服务活动。对于海洋产业，我国目前没有一个具有海洋产业特色的分类方法，只是简单地按照其产生和发展的历史趋势划分为传统海洋产业、新兴海洋产业和未来海洋产业，或者按照三次产业的划分标准，我们可以将海洋产业划分为海洋第一产业，包括海洋农林渔业，海洋第二产业，包括海洋油气业、海洋电力、海产品加工业、海洋化工业等，海洋第三产业，包括海洋交通运输业、滨海旅游业、海洋科学研究、教育、社会服务业等。照这种分类方法，海洋油气业属于海洋第二产业并且是新兴海洋产业。文章将海洋油气业界定为在海洋中勘探、开采、输送、加工原油和天然气的生产活动。

2.对海洋油气业金融的界定

刘恒保（1990）最早提出了产业金融集团的概念，即所谓产业金融集团，其实质是金融组织大工商企业以某种形式联结起来的经济组织群体，由产业部门和金融部门共同承担风险，共享利益。[4]杨继瑞（1994）提出了房地产金融的概念，他指出所谓房地产金融，就是就是通过各种信用方式、手段及工具，有效地组织和调剂房地产领域中货币资金的运动。这些资金运动包括发生在房地产再生产过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及房地产金融机构所办理的各类中间业务等。

三、海洋油气业发展薄弱环节研究

1.海洋油气勘探开采薄弱环节识别

除了上述海洋油气产业风险影响因素之外，如果海洋油气设备是国际间采购，海洋油气勘探开采设备的引入还存在汇率风险。

2.海洋油气业加工生产薄弱环节识别

海洋油气的生产就是将海底油气藏中的原油或天然气开采出来，经过采集、油气水初步分离与加工，短期的储存，装船运输或经海管外输的过程。海洋油气从海洋中开采出来需要经过加工生产设备的加工处理才会变成可供消费者使用的产成品。海洋油气加工生产环节存在的主要产业风险包括突发事故风险和设备购置价格风险。突发事故风险是指在海洋油气的加工生产过程中，由于技术人员或操作人员的过失或粗心，会酿成火灾、爆炸等突发事故，这些事故同样可能造成加工生产部门及作业者的重大损失。此外，在海洋油气加工生产设备的购置成本上会存在价格风险上，如果购置设备时市场上该设备的价格较高，则海洋油气公司需要承担较高的成本；反之，如果能以低价引进购入海洋油气加工生产设备，则会为海洋油气公司极大的节约采购成本。

3.海洋油气业产成品销售薄弱环节识别

海洋油气经过处理，最终加工生产出产成品后，不会马上一次☿性全都销售出去，库存的那部分会面临市场价格下跌的风险，同时库存的部分会产生库存成本，如果库存量大，库存成本将会是十分高的。

四、海洋油气业薄弱环节改善对策

1.海洋油气勘探开采薄弱环节改善对策

根据上述分析，在勘探开采环节海洋油气服务企业应该拓宽筹资渠道，降低海洋油气设备引入的价格成本，购买海洋油气开发保险来规避自然灾害和突发事故带来的风险。 海洋油气加工服务公司可以采用以下多种筹资渠道：

（1）银行信贷资金，即各商业银行贷放给企业使用的资金。银行贷款方式能灵活适应企业的各种需要，且有利于加强宏观控制，是企业资金的主要供应渠道。

（2）非银行金融机构资金。它用各种不同的方式集中资金，也用各种方式向企业提供资金，它也是企业资金的主要来源之一。

（3）社会集资，即企业通过发行股票、债券等方式把个人、企事业单位里闲置不用的货币资金集中起来。债券利率高于存款利率，比较吸引投资人，因此筹资很容易；资金成本低于股票，债券利息可以记入税前成本费用，起到抵税作用。但是，企业利用发行债券筹资要注意按本还息，否则会降低企业的信誉。发行股票筹措的资本是永久性资本，是公司稳定的资金来源，无到期日，不需归还，同时还可以提高企业的知名度，筹资速度快。

（4）利用外资，吸引外商投资，但是企业要合理确定利用外资的适度规模，并且加强对外商投资的管理和监督。

2.在降低海洋油气勘探开采设备引入成本方面，可以采取融资租赁来节约成本，进行外汇期货套期保值来规避引入海洋油气勘探开采设备汇率上升的风险

（1）融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租☏赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，租赁物件所有权即转归承租人所有。融资租赁的优点较多。一是融资速度快。租赁可以比借款更快地获得企业所需的设备。二是限制条款少。相比其他长期负债筹资形式，融资租赁所受的限制条款较少。三是设备淘汰风险较小。融资租赁期限一般为设备使用年限的75%。四是财务风险较小。租赁设备可以分期负担租金，不用到期归还大量资金。

（2）外汇期货买入套期保值，又称外汇期货多头套期保值，☁是指在现汇市场出于空头地位的人，为防止汇率上升带来的风险，在期货市场上买进外货期货合约。在购买国外海洋油气勘探开采设备时企业可以通过进行外汇期货买入套期保值来防止外汇♋汇率上升导致的设备引入成本升高。海洋油气企业买入外汇期货的品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当。

海洋油气开发利用的技术复杂、投资高、风险大，购买海洋油气开发保险可以规避自然灾害与突发事故给企业带来的人员和财产损失。

3.海洋油气加工生产薄弱环节改善对策

为规避海洋油气加工生产环节的突发事故风险，海洋油气企业可以提前购买火灾保险，员工人身保险及雇主责任保险。

为规避海洋油气加工生产设备国际购置中的汇率风险企业可以进行外汇期货买入套期保值来规避汇率上涨导致设备购置成本上升的风险。

4.海洋油气产成品销售薄弱环节改善对策

针对库存产成品面临的市场价格下跌的风险，海洋油气企业可以进行产成品卖出套期保值。卖出套期保值，又称空头套期保值，是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者☑未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。海洋油气企业如果预计在未来销售海洋油气产成品，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降，则可以通过产成品卖出套期保值来规避未来市场价格下降的风险。