中国互联网金融的发展研究

摘 要：作为新兴的一种金融业务发展模式，互联网金融对当今世界的发展产生了巨大影响。随着我国互联网金融发展的高潮迭起，对互联网金融的研究也广受关注。本文通过借鉴已有研究，对互联网金融进行概念界定及其特征分析，介绍目前我国互联网金融的发展状况，并提出促进我国互联网金融发展的几点建议。

关键词：互联网金融；发展；现状

一、研究背景及意义

随着社交网络、搜索引擎、大数据、云计算等依托互联网的技术快速发展，P2P网贷、众筹和第三方支付等互联网金融产品呈现爆炸式发展，这对传统金融业态和格局都产生了深刻影响。互联网金融为人们带来了全新的理财体验，切实地为消费者增加了收益。尽管社会各个层面关于互联网金融的讨论甚至批评从未停止，但是我国金融行业大洗牌的形势终究不可避免，一场深刻的行业变革正在发生，而互联网金融将会促进我国金融行业核心竞争力的提升。对我国的互联网金融发展进行研究，对我国金融行业的变革以及在此背景下互联网金融的发展都具有很大的意义。

二、关于互联网金融的研究状况

（一）互联网金融的概念界定

（二）互联网金融的特征

互联网金融作为一种新型金融模式，具有不同于传统金融的特点。

（1）支付便捷，成本低

互联网金融主要依托的是互联网、移动支付、搜索引擎、大数据、云计算和社交网络等技术。互联网金融的支付手段是以无线通讯设备和移动通讯设备所组成的移动支付和以互联网为基础的网上支付为主。消费者在进行交易活动时，可以直接突破空间的限制，减少了传统金融交易中的很多中间环节。这极大地提高了支付方式的便捷度，降低了交易的成本。互联网金融不需要实体网点，节省了由此带来的店面费用和人力成本，与传统金融业相比，相关成本更加低廉。

（2）服务形式多样，受众广泛

网络技术的发展为互联网金融的交易方式提供了更多的选择，由此创造了更多的交易机会。互联网金融改变了传统金融机构柜台式交易的方式，增强了与客户的沟通，因为交易方式更加快捷、人性化以及其多样化的特点能满足不能层次、不能需求的消费者。互联网金融借助云计算和大数据等技术，通过数据挖掘和分析，能更高效地发现潜在的客服和客服的潜在需求。目前凭借互联网技术的支撑，互联网金融已经融入到金融行业的各个领域。以上几点决定了互联网金融服务形式多样，受众广泛的特点。

（3）市场信息不对称程度相对较低 互联网金融的发展基础就是互联网等相关信息技术，通过 ☻这些技术，能更容易辨别互联网金融主体的金融行为。通过信息技术处理，客户的个体信息被拼接和整合成时间连续、具有动态变化特征的金融市场信息，从而为金融交易提供了有效、全面的ธ信息基础，有效降低了金融交易的信息成本和交易成本，提高了市场信息对称程度。另一方，客户在进行互联网金融交易活动时，通过互联网这一载体，依托社交网络、搜索引擎、移动支付等技术，能更直接、更有效地参与金融交易，交易过程的透明度更高。以上两个方面决定了互联网金融市场信息不对称程度相对较低。

（4）独有的风险特征

首先，互联网金融虽然发展迅速，对金融行业影响很大，但是互联网金融仍然属于新兴行业，因此，相关法律法规并不健全，存在一定的法律盲区和监管漏洞，有潜在的风险。其次，互联网金融的交易进行时产生大量信息，会集中处理海量的客户隐私信息，如果对数据处理不当，容易造成信息丢失、外泄以及客服信息的违法违规使用，存在风险。同时，互联网金融是互联网技术与金融相结合的产物，肯定存在相关的技术风险。系统漏洞、计算机病毒、网络异常等都会为互联网金融体系带来系统性的风险。由此可见，互联网金融风险更加复杂，特征性明显。

三、我国互联网金融发展的现状分析

（一）第三方支付

第三方支付，就是与各大银行签约、并具备了一定的信誉保证和雄厚实力的第三方独立机构建立的交易支持平台。第三方支付可以说是互联网金融发展的起点，发展至今，主要存在三种类型的第三方支付，第一种是以支付宝、财付通为代表，该种类型在建立之初就捆绑于大型电子商务平台，为已有客户提供支付服务，一般是由互联网企业引导；第二种类型主要是由传统的金融机构引导，比如银联支付，汇付天下等；第三种就是直接成立的第三方支付公司，建立的互联网金融平台。

第三方支付虽然在逐步完善发展，但仍然存在问题。第一、针对第三方支付，我国没有明确、专门的法律法规；我国行业制度对第三方支付缺乏统一、合理的认识。监管存在盲区，增加了风险。第二，第三方支付标准不规范，没有统一的行业标准，各个平台口径不统一。这在一定程度上影响第三方支付的发展，容易造成资源浪费等。第三，网络安全受到挑战，账号被盗、客户隐私泄露、系统风险等问题屡见不鲜。

（二）P2P网贷

P2P的发展对我国各行各业的健康发展都会起到积极的促进作用。其能够有效解决投资理财需求和资金需求不对称的问题，尤其是对中小企业融资难的问题进行有效的缓解。从2007年我国引进P2P平台至今，P2P网络借贷发展迅猛，已形成一定规模。

（三）众筹融资

众筹融资是以互联网为媒介进行创业投资、天使投资等的融资平台，是一种向多人筹集资金，为企业或者个人提供资金援助的行为。我国众筹融资起步较晚，2011年我国才出现首家众筹融资平台，虽然发展较快，但是目前规模仍然较小。此外，电商企业也纷纷涉足该领域，如淘宝众筹、京东众筹等。

众筹融资目前同样存☣在一些问题，如监督缺失和执行机制不完善使得资金筹集、使用以及投资回报等方面不够规范，存在多重风险。

（四）网络银行

网络银行以互联网技术和信息技术为依托，客户以互联网为平台开展开户、销户、转账、信贷、证券交易、投资理财等金融活动。网络银行的优势在于能够保证全天候，快捷，实时为客户服务。我国早期的网络银行都是依附于传统银行而建立的。近期才出现了没有具体网点，纯粹依托于互联网来开展业务的网络银行，代表银行有：阿里巴巴建立的浙江商网银行和腾讯建立的深圳前海微众银行。

目前来看，制约不依附于传统银行而建立的网络银行发展的因素是准入门槛太高，牌照难拿，公信度不高。网络银行的发展同样存在一些问题，如目前法律监管的真空状态、诈骗和违约的风险加大。

四、促进我国互联网金融发展的几点建议

（一）推进互联网金融的发展战略

加快互联网金融技术的发展，促进金融创新。增强以电子商务为载体的互联网运转效率。全面推进以客户为核心的互联网金融发展战略，要以互联网建设为基础进行金融变革，对客户资料数据进行整理、分类及分析，据“二八定律”对电子商务客户群细分后差异化服务，不仅了解每一位客户对互联网金融的具体需求，而且还清晰掌握其对互联网金融产生的利润，在这样的基础上进行有针对性的金融服务，制定互联网金融产品与服务的战略，使互联网金融的经营管理活动更具人性化和高效率。 （二）促进互联网金融与传统金融优势互补

促进互联网金融与传统金融实现优势互补、协调发展。吸收并借鉴互联网金融的创新技术以及组织模式实现传统金融的转型调整；通过与传统金融机构合作进一步提升互联网金融的服务能力及效率。鼓励互联网金融运用电子商务为载体进行业务拓展，补缺传统金融无法覆盖的领域，如针对某些农村地区及小众客户群体。当然 ツ，可以促进互联网金融与其它行业进行联盟，实现行业间网络化。充分利用互联网技术开发与市场需求相匹配的新产品，提升互联网金融的核心竞争力。

（三）营造互联网金融发展的良好环境

为了规避由互联网金融本身产品造成的风险，可建立大型的互联网金融共享型数据库以及互联网金融风险分析及预警系统。增强对互联网金融的经营管理及风险防范的监管，预防由其爆发的系统性金融风险。对互联网金融各个产品研发阶段分别进行风险识别和审核。将复杂庞大的问题进行分解，把互联网金融的每一个子模块实现风险管理及成本控制，多角度进行管理研发。此外，应大力开发先进的互联网技术体系，学习并尽快掌握国际上对互联网金融发展的规范与标准，加快我国互联网金融发展与国际接轨，健全我国互联网金融的发展。同时建立互联网金融发展的安全制度建设体系，并健全互联网金融发展的法律规范。此外，还要建立支持我国互联网金融发展的人才保障机制，培养互联网创新人才。共同营造有利于我国互联网金融发展的良好环境。（作者单位：贵州大学管理学院）

参考文献：

[3] 郑联盛.中国互联网金融：模式、影响、本质与风险[J].国际经济评论，2014，05：103-118+6.

[5] 韩壮飞.互联网金融发展研究[D].河南大学，2013.

[6] 陶娅娜.互联网金融发展研究[J].金融发展评论，2013，11：58-73.

[7] 王军.互联网金融对商业银行的影响及对策研究[D].首都经济贸易大学，2014.

[8] 耿培军.互联网金融对我พ国商业银行的影响研究[D].河南大学，2014.

[9] 叶芬芬.互联网金融的发展对我国商业银行的影响[D].河南大学，2014.